ETFs de Blockchain

Conocido por sus siglas en inglés, los ETFs (Exchange Trade Funds), cuyo uso ha obtenido una grandísima popularidad en estos últimos años, ofrecen al inversor obtener exposición a índices o sectores, normalmente asumiendo una gran diversificación. En este artículo, el lector podrá encontrar ETFs centrados en blockchain que no hay que perder de vista.

Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETF

«El único desafío al que se enfrenta todo inversor que desea exponerse al blockchain es saber cómo hacerlo de manera eficaz»

Laure Peyranne, Directora de ETFs para Iberia, LatAm & US Offshore en Invesco.

La industria del blockchain ha evolucionado a un ritmo muy rápido durante los últimos 2 años, pero en realidad apenas está comenzando a desarrollar todo su potencial, lo que genera interesantes oportunidades para los inversores. 

La tecnología blockchain ya está presente en muchas actividades económicas, como energía, servicios financieros, medios de pago, consultoría, servicios de comunicaciones… Hay sectores que han avanzado extraordinariamente en este sentido, como por ejemplo el transporte de mercancías mediante contenedores, donde el 50% del tráfico mundial se gestiona ya a través de blockchain. Por eso, el potencial de encontrar oportunidades de inversión es inmenso. 

Hace justo dos años, Invesco decidió lanzar el primer ETF europeo que ofreciese a los inversores exposición a esta tecnología. No es un objetivo fácil, porque las pocas compañías cuya actividad se centra exclusivamente en esta tecnología tienden a ser pequeñas o bien estar sobre-expuestas a los precios de las criptomonedas. El desafío al que se enfrenta todo inversor que desea exponerse al blockchain es saber cómo hacerlo de forma eficaz. No existe un “sector blockchain” en el que invertir como tal, pero hay muchas empresas que tienen el potencial de generar beneficios reales del uso de la tecnología blockchain en diferentes niveles, aunque esparcidas en múltiples sectores y que van desde start-ups hasta grandes conglomerados. En este segmento es donde se centra el Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETF.

Para facilitar a nuestros clientes la posibilidad de invertir en esta tecnología de una forma transparente, eficiente y a un coste muy competitivo, nos asociamos a Elwood Asset Management, firma líder en la gestión de activos digitales y uno de los mayores expertos del mundo en blockchain. Esta firma elabora un índice especializado (que es el índice de referencia del ETF) que ofrece exposición a compañías globales que participan en el ecosistema blockchain, pero también incluye empresas que están bien posicionadas para beneficiarse de la potencial revolución que puede suponer esta tecnología. 

El ETF de blockchain más grande de Europa

El Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETF fue el primer fondo cotizado de Europa que invierte en blockchain y hoy en día, cuando se han cumplido los dos años de vida del ETF, es el más grande, tras haber superado los 1.200 millones de dólares de activos. Con un coste de solo un 0,65% anual, el ETF da acceso a compañías de minado de criptomonedas, inversiones en tokens, sistemas de pago y servicios financieros y soluciones tecnológicas, de comunicaciones o de consultoría basadas en blockchain.

Su rentabilidad en estos dos años también ha sido sobresaliente. El interés de los inversores por tener exposición a una de las tecnologías del futuro ha provocado un fuerte repunte de las cotizaciones: el ETF ha más que triplicado² su valor en sus dos años de existencia. Su volatilidad se ha mantenido en línea con la de los principales índices mundiales, muy lejos de los niveles de volatilidad de las criptomonedas

WisdomTree Bitcoin ETP

El WisdomTree Bitcoin ETP proporciona a los inversores un modo simple, seguro y eficiente en costes de obtener una exposición a la criptodivisa más líquida y popular: el Bitcoin. Asimismo, les permite acceder a ella sin la necesidad de tener que poseerla directamente, ni guardar las claves privadas o interactuar con el ‘blockchain’ o la infraestructura de la divisa digital de ningún modo. Los inversores también reciben acceso a soluciones de almacenamiento de grado institucional sin la necesidad de contratar los servicios de custodia por ellos mismos. 

“El pasaporte en la UE del WisdomTree Bitcoin ha sido nuestro objetivo desde que decidimos lanzar un ETP sobre criptodivisas, y la evolución del entorno regulatorio lo ha hecho posible. Este cambio representa un hito importante para nuestro producto, que encajará a los inversores institucionales preocupados por la falta de ETPs sobre criptodivisas registrados en la UE y con los altos costes asociados a las opciones anteriormente disponibles. Nuestra meta es convertirnos en el proveedor líder de ETPs sobre criptodivisas. Mantenemos un diálogo constante con nuestros clientes y constantemente evaluamos oportunidades para hacer crecer el ETP WisdomTree Bitcoin y desarrollar la mejor gama de productos que amplifique nuestro característico legado y experiencia en ETPs con respaldo físico”

<strong>Alexis Marinof, Responsable de WisdomTree en Europa.</strong>

Para garantizar un mayor nivel de seguridad, WisdomTree empleará custodios de divisa digital de grado institucional que disponen de instalaciones de almacenamiento en frío de alta seguridad. En marzo de 2021, WisdomTree incorporó a Coinbase como custodio del WisdomTree Bitcoin ETP. De esta forma, WisdomTree implementa un modelo multi-custodio sobre su propia estructura operativa ya de por sí robusta, generando una mayor flexibilidad y mejorando la seguridad. Este enfoque resalta el impulso por parte de WisdomTree de innovaciones que beneficien a los inversores.

Los activos bajo gestión del WisdomTree Bitcoin ETP ascienden a $380 millones y en diciembre de 2020 cumplió su primer año de historia. 

“Desde el lanzamiento del WisdomTree Bitcoin, el interés institucional por las criptodivisas, particularmente por el Bitcoin, ha crecido considerablemente. Como una nueva clase de activo, la obtención de la credibilidad por parte de los inversores institucionales no iba a suceder de la noche a la mañana. Dado que Bitcoin ha superado el billón de dólares en capitalización de mercado, muchos inversores institucionales han comenzado a reconocer que las criptodivisas están aquí para quedarse y han procedido con su “due diligence” para considerar tomar exposición a los activos digitales. El registro en Xetra, junto con la designación de Coinbase Custody como nuestro segundo custodio, acaparará el interés de una amplia gama de inversores profesionales, y demuestra nuestro compromiso de brindar una experiencia de inversión superior para aquellos que asignan fondos a nuestro ETP sobre Bitcoin”.

<strong>Jason Guthrie, Responsable de Mercado de Capitales y Activos Digitales de WisdomTree en Europa</strong>

El Bitcoin se ha convertido en un tema de inversión candente, habiendo crecido en popularidad entre los inversores profesionales durante 2020 y 2021. El entusiasmo por este activo se ha potenciado gracias a la maduración de su ecosistema de mercado, las noticias positivas provenientes del sector corporativo y los incrementos de precio significativos, que ha llevado a los gestores de inversiones a analizar con más detenimiento esta clase de activo. 

“Creemos que el WisdomTree Bitcoin es el ETP sobre Bitcoin más favorable del mercado para los inversores y nos entusiasma ponerlo a disposición de más inversores a través su registro en Xetra. El crecimiento de Bitcoin durante los últimos doce meses refuerza nuestra visión de que tanto éste, como los activos digitales y la tecnología blockchain, serán cada vez más importantes en los servicios financieros de aquí en adelante. Este anuncio demuestra, además, nuestra continua inversión en este espacio para proporcionar valor a nuestros clientes”. 

<strong>Jonathan Steinberg, CEO de WisdomTree, concluye:</strong>

El WisdomTree Bitcoin cuenta ahora con el pasaporte de distribución en Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Italia, Irlanda, Luxemburgo, Holanda, Noruega, España y Suecia.

Bitcoin Capital Active ETP (BTCA)

Este ha sido el primer Exchange Trade Product que fue negociado en la SIX Swiss Exchange, el mercado suizo. Lanzado por Bitcoin Capital, fue uno de los productos más innovadores, disponible tanto para inversores institucionales como para minoristas. La administración se lleva a cargo de la entidad FiCAS, pionera en gestión de estos nuevos productos de inversión en criptomonedas.

Sin embargo, este producto se diferencia en que la gestión es activa, con capacidad de reacción ante los movimientos del mercado y la información disponible. Por todo ello, este es una de las alternativas más interesantes a la hora de invertir en Bitcoin.