Quali sono i 5 migliori fondi per investire in real state?

L'investimento nel settore immobiliare è una delle scelte preferite dai gestori e dagli investitori europei. Questa volta, abbiamo scelto di analizzare i migliori fondi per investire nel settore immobiliare, secondo Morningstar.

Per farlo, abbiamo selezionato i fondi che investono nel settore immobiliare che hanno ottenuto i migliori risultati negli ultimi tre anni nella categoria Real Estate - Global Direct in euro e quelli che stanno ottenendo i migliori rendimenti quest'anno nella categoria Global Indirect in euro.

Quali sono i migliori fondi immobiliari in euro?

1. UBS (Lux) Real Estate Funds Selection – Global (EUR)

Il fondo fornisce agli investitori un accesso efficiente a una gamma di strategie di investimento immobiliare accuratamente selezionate. Queste strategie si implementano offrendo una serie di comparti, ognuno dei quali ha una propria serie di obiettivi, politiche e linee guida d'investimento; e che sono progettati per fornire un'esposizione diversificata a una gamma definita di mercati immobiliari, tipi di proprietà e profili di rischio.

Gli investimenti sottostanti legati al settore immobiliare mantenuti dal fondo comprendono:

• Investimenti in un fondo target che possono essere effettuati direttamente o attraverso l'acquisto di titoli che riflettono la performance del fondo target.
• Titoli di società immobiliari o di holding immobiliari quotate e negoziate in una borsa valori regolamentata situata in qualsiasi giurisdizione.
• Contratti derivati o altri strumenti finanziari progettati per ottenere passivamente il rendimento dell'investimento sottostante di un mercato immobiliare definito, ma non partecipazioni di controllo in immobili fisici.

2. Partners Group Global Value Real Estate SICAV I (EUR)

Partners Group Global Value SICAV offre agli investitori un'ampia diversificazione tra aree geografiche, fasi di finanziamento e strumenti, utilizzando al contempo l'approccio d'investimento a valore relativo di Partners Group per sovrappesare sistematicamente i segmenti e gli strumenti che offrono un valore superiore in un determinato momento, al fine di aumentare in modo significativo i rendimenti corretti per il rischio. La sua struttura giuridica consente agli investitori di sottoscrivere e riscattare azioni su base mensile, evitando così i lunghi periodi di lock-up comuni alla maggior parte dei fondi di private equity.

L'obiettivo d'investimento della SICAV è quello di ottenere rendimenti superiori e una crescita del capitale nel medio-lungo termine, investendo nel private equity.

Il fondo offre agli investitori un'ampia diversificazione, sfruttando la capacità di investire nell'intera gamma di opportunità di private equity: investimenti di private equity primari, secondari, diretti e quotati, in tutte le fasi di finanziamento e in tutte le regioni geografiche. Sovrappesando sistematicamente i segmenti e gli strumenti che offrono un valore superiore in un determinato momento, i rendimenti corretti per il rischio possono essere notevolmente migliorati. Si tratta di una strategia d'investimento di valore relativo.

3. Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund G2 EUR Acc

Un fondo d'investimento a gestione attiva e ad alta convinzione che investe nelle migliori idee dei gestori di titoli immobiliari e di fondi REIT quotati, con l'obiettivo di ottenere una rivalutazione del capitale a lungo termine.

L'obiettivo di Janus Henderson Horizon Global Property Equities è di sovraperformare l'Indice FTSE EPRA Nareit Developed di almeno il 2% annuo al lordo delle spese in un periodo di cinque anni. L'ampio universo investibile e l'approccio selettivo consentono al team di gestione di identificare le società con caratteristiche interessanti di rendimento da dividendi e di crescita.

La strategia è gestita da un team globale di esperti con sede a Singapore, nel Regno Unito e negli Stati Uniti, con oltre 90 anni di esperienza di investimento combinata.

4. Nordea 1 – Global Real Estate Fund BI EUR

L'obiettivo d'investimento di questo fondo è di ottenere una crescita del capitale a lungo termine attraverso l'investimento in titoli azionari di società di tutto il mondo la cui attività è principalmente legata al settore immobiliare. È gestito attivamente. L'indice di riferimento è utilizzato esclusivamente a scopo di confronto delle performance. Le caratteristiche di rischio del portafoglio del Fondo possono assomigliare in parte a quelle del benchmark.

Nell'ambito del processo di integrazione ESG, il Fondo Nordea 1 - Global Real Estate non investe in società impegnate nella produzione di armi illegali o nucleari e in società con un'esposizione all'estrazione di carbone superiore a una soglia predefinita.

5. AXA World Funds – Global Real Estate Securities I Capitalisation EUR

L'obiettivo del Comparto è fornire una rivalutazione del capitale a lungo termine, espressa in euro, investendo principalmente in azioni quotate emesse da società attive nel settore immobiliare, domiciliate in Europa o che svolgono la maggior parte delle loro attività in Europa.

"Gli asset di rischio sono avanzati positivamente grazie all'allentamento dell'inflazione, alla riapertura dell'economia cinese e alle aspettative che gli Stati Uniti e l'Europa eviteranno la recessione quest'anno grazie ad un'economia più resistente del previsto. Inoltre, l'economia statunitense è cresciuta più rapidamente del previsto nel quarto trimestre.

Nel settore immobiliare europeo, la redditività è stata positiva per tutti i sotto-settori. Le attività alberghiere e residenziali hanno registrato rendimenti relativi positivi, con aumenti del 20,7% e del 12,6%, rispettivamente. D'altro canto, la sanità e il settore diversificato hanno registrato rendimenti relativi negativi, con guadagni del 4,1% e del 6,1%, rispettivamente. L'indice immobiliare europeo ha sovraperformato l'indice azionario europeo generalista, con il FTSE EPRA NAREIT Developed Europe Capped 10% che ha registrato un rendimento del +8,9% rispetto al +6,7% dello STOXX Europe 600."

Frédéric Tempel, Gestore del Fondo