Andrea Giunta, di IW Private Investments, è il nostro Advisor del Mese

Andrea Giunta si è laureato in Economia presso l'Università Luiss Guido Carli di Roma. Successivamente, nel 2007, è entrato a far parte del team di BNP Paribas Wealth Management come Head of Execution desk and equity.

Nel 2021 ha iniziato a lavorare come Strategist presso Banca Leonardo e nel 2016, presso Azimut, come Senior Strategist & Execution. Nel 2022 si è unito alle fila di IW Private Investments, dove ricopre il ruolo di Senior Private Banker. E oggi, Giunta è il nostro Advisor del Mese.

Quando e come ha iniziato la tua carriera nel settore finanziario?

Durante gli anni universitari, ho sviluppato un forte interesse per gli investimenti e la finanza moderna. Questo mi ha spinto a intraprendere una carriera nel settore finanziario, iniziando a lavorare presso BNL nel 2002 dove ho avviato un desk per la copertura dei clienti captive.

Qui ho utilizzato l'analisi tecnica per fornire idee di trading azionario e ho imparato tecniche di gestione del rischio e del controllo del portafoglio. La mia passione per gli investimenti e il trading mi ha spinto a sviluppare ulteriori conoscenze sulle tematiche del machine learning e dell'intelligenza artificiale. Ho continuato a lavorare nel settore finanziario, acquisendo esperienza in ambiti come l'analisi finanziaria, il risk management e la gestione del portafoglio. Grazie alla mia esperienza e alle mie conoscenze, sono in grado di fornire ai miei clienti un'analisi dettagliata e approfondita dei mercati finanziari e di consigliare su come gestire efficacemente i loro portafogli.

Come si svolge un giorno quotidiano di lavoro per te? Come organizzi il tuo tempo?

Il mio lavoro richiede un costante aggiornamento sulle notizie e gli eventi che possono influenzare i mercati finanziari. Spesso utilizzo strumenti di analisi tecnica e di ricerca per monitorare l'andamento dei titoli e dei mercati finanziari. Interagisco regolarmente con i miei clienti per capire le loro esigenze e aspettative, che variano notevolmente a seconda del profilo del cliente (tesorerie aziendali e HNWI).

Una parte significativa del mio lavoro consiste nell'implementare strategie di portafoglio personalizzate per ogni cliente. Questo richiede un'analisi dettagliata delle condizioni di mercato attuali e una valutazione del profilo di rischio dei clienti, al fine di creare un piano di investimento personalizzato.

Inoltre, dedico tempo alla ricerca e all'analisi di nuove opportunità di investimento e alla gestione del rischio dei portafogli dei clienti. L'obiettivo principale è quello di migliorare costantemente le prestazioni dei portafogli dei miei clienti, tenendo conto delle loro esigenze e dei loro obiettivi a lungo termine. Infine, dedico tempo alla continua evoluzione dei sistemi algoritmici di analisi, che utilizzo per la selezione di portafoglio, per offrire prestazioni interessanti, in relazione al rischio assunto dai singoli clienti.

Qual è, secondo te, la parte più importante della gestione patrimoniale e del wealth management?

La gestione patrimoniale richiede un approccio olistico che consideri sia il lato tecnico che umano. In particolare, l'analisi del profilo di rischio del cliente e la creazione di un portafoglio personalizzato sono cruciali per la gestione patrimoniale. L' uso di machine learning e intelligenza artificiale può velocizzare il processo di selezione, adattandolo ai clienti e offrendo un servizio che si distingue nel settore.

La parte umana della gestione patrimoniale è altrettanto importante: il rapporto con il cliente deve essere basato sulla fiducia e sulla collaborazione a lungo termine, attraverso una comunicazione aperta e trasparente. La gestione patrimoniale implica anche la pianificazione finanziaria, la gestione del patrimonio, la pianificazione della successione e la pianificazione fiscale, richiedendo un alto livello di professionalità, competenza e attenzione alla privacy e alla confidenzialità.

Cosa cercano i tuoi clienti in questo momento? Cosa consiglieresti loro data l’attuale situazione dei mercati?

Ho sempre avuto, nel bene o nel male, clienti che richiedessero un approccio differente agli investimenti. Forse un po’ perché ci si trova tra simili e io non posso definirmi uno che segue le mode o il benchmark. Voglio dare un’impronta unica e distintiva alla mia professione.

Credo fortemente che ogni cliente sia unico, e pertanto ha esigenze e obiettivi diversi quando si tratta di investimenti. La mia missione è sempre stata quella di offrire un servizio personalizzato, che tenga conto di questi fattori e che sia in grado di soddisfare le loro aspettative.

In particolare, in questo momento storico, i miei clienti cercano soluzioni di investimento che offrano un equilibrio tra il rendimento e la gestione dei rischi. Oggi la volatilità dei mercati, le tensioni geopolitiche e l'inflazione sono solo alcuni dei rischi da tenere in considerazione quando si costruisce un portafoglio.

Per questo motivo, quando consiglio un portafoglio personalizzato, tengo sempre conto della propensione al rischio del cliente, che può variare in base alla sua situazione personale e finanziaria. In alcuni casi, può essere necessario allocare una parte del portafoglio in asset meno volatili o strumenti di copertura del rischio.

La mia prima raccomandazione sarebbe quella di mantenere un approccio a lungo termine e di non farsi distrarre dalle fluttuazioni a breve termine del mercato. Tuttavia, anche in un momento di incertezza di mercato come l'attuale, ci possono essere opportunità di investimento, e un portafoglio ben diversificato può offrire una protezione contro le fluttuazioni di mercato e allo stesso tempo cogliere queste opportunità.

In ogni caso, come sempre, consiglio ai miei clienti di lavorare a stretto contatto con un professionista finanziario esperto, che possa analizzare la loro situazione finanziaria e creare un portafoglio personalizzato in linea con i loro obiettivi a lungo termine e con la loro propensione al rischio. In questo modo, i clienti possono avere la certezza di avere un servizio di gestione patrimoniale completo, che tenga in considerazione tutti gli aspetti tecnici e umani della loro situazione finanziaria.

Credo fortemente che ogni cliente sia unico, e pertanto ha esigenze e obiettivi diversi quando si tratta di investimenti. La mia missione è sempre stata quella di offrire un servizio personalizzato, che tenga conto di questi fattori e che sia in grado di soddisfare le loro aspettative.

Andrea Giunta, Senior Private Banker, IW Private Investments

Quali settori ritieni particolarmente interessanti in questo momento?

Quando si tratta di creare un portafoglio, suggerisco sempre un approccio di investimento total return e absolute return, che tenga conto della diversificazione geografica e settoriale. Detto ciò, al momento ritengo che questo approccio sia ancor più giustificato.

Tuttavia, è importante anche considerare la protezione contro l'aumento dell'inflazione che sarà uno dei temi dominanti per i prossimi anni. Inoltre, l'aumento dei tassi delle banche centrali può avere un impatto negativo sulle obbligazioni con duration elevata, quindi è importante valutare attentamente l'allocazione del portafoglio in questo senso, magari avendo strumenti decorrelati o meglio ancora con duration negativa.

In definitiva, l'obiettivo è quello di creare un portafoglio equilibrato e diversificato, che possa offrire un mix di rendimento e protezione, tenendo sempre presente il profilo di rischio del cliente e le sue esigenze a lungo termine.

Hai notato un cambiamento nel profilo dei tuoi clienti negli ultimi anni? Come descriveresti il tuo cliente medio?

Sì, sicuramente il profilo dei miei clienti è cambiato negli ultimi anni, in particolare a causa dell'impatto del Covid-19 sulla nostra vita quotidiana e sul modo in cui facciamo affari. L'adozione di tecnologie avanzate, come videoconferenze e piattaforme digitali, ha reso più facile e veloce l'interazione con i clienti, eliminando le distanze geografiche e riducendo i tempi di attesa.
Inoltre, ho notato che i miei clienti sono diventati sempre più attenti ai loro investimenti e alle opportunità di mercato, in particolare a causa dell'incertezza economica globale causata dalla pandemia. Molti clienti cercano soluzioni che offrano un mix di rendimento e protezione, e sono più consapevoli dei rischi e delle opportunità di investimento.

In generale, il mio cliente medio è un individuo o un'azienda con un profilo di rischio equilibrato, che cerca di ottenere un rendimento adeguato al proprio profilo di rischio, ma senza esporre il proprio capitale a rischi eccessivi.

Che consiglio daresti a chi vuole intraprendere una carriera nel settore finanziario?

È importante essere ambiziosi, empatici e curiosi, ma anche avere una buona conoscenza delle sfide e delle opportunità del mercato. Personalmente, ritengo che la formazione accademica sia un fondamento importante, quindi suggerirei di acquisire una solida formazione in economia, finanza e matematica finanziaria.

Tuttavia, non basta solo una forte formazione accademica per avere successo nel settore finanziario. È altrettanto importante sviluppare una forte capacità di relazione con i clienti, poiché la gestione patrimoniale e del wealth management richiede anche una forte attenzione alle esigenze e ai desideri dei clienti.

Infine, è fondamentale avere una grande curiosità e una forte passione per il settore. Ciò significa essere in grado di affrontare le sfide e le opportunità che il mercato finanziario presenta ogni giorno. Il settore finanziario è in continua evoluzione, quindi è importante mantenere una mentalità aperta e adattarsi costantemente ai cambiamenti del mercato. In sintesi, il consiglio che darei a chi vuole intraprendere una carriera nel settore finanziario è di studiare duramente, sviluppare le proprie abilità relazionali e rimanere sempre curiosi e aperti al cambiamento.