Le tendenze di Google e i temi di investimento

AUTORE: Steve Freedman, direttore della ricerca sulla sostenibilità presso Pictet AM

I portafogli tematici mirano a capitalizzare le tendenze a lungo termine. Quindi rilevare quando queste si accelerano o rallentano è rilevante per gli investitori che adottano un approccio tematico basato su mega tendenze. Un modo per osservare ciò è il motore di ricerca Google Trends, che traccia la frequenza dei termini di ricerca nel tempo e in tutte le geografie. Sebbene non sia un indicatore perfetto delle decisioni effettive di produzione o consumo, consente di osservare i cambiamenti futuri.

Nel complesso, le tendenze osservate dal 2018 fino ad oggi nel 2023 favoriscono la robotica, la sicurezza, la transizione digitale e la transizione verso fonti energetiche pulite e l'ambiente, nonché la rigenerazione, la nutrizione e la salute e i marchi di alta gamma.

Rilocalizzazione della produzione

Una tendenza che si è evidenziata con maggiore frequenza negli ultimi anni è la "rilocalizzazione" della produzione, tornando ai mercati nazionali o a paesi più vicini ai consumatori. I termini che catturano questa tendenza sono diventati popolari dal 2018, con il conflitto commerciale tra USA e Cina, le chiusure dovute alla COVID e la scarsità di forniture, nonché più recentemente di energia e di cibo. I termini correlati sono aumentati nell'ultimo anno e hanno superato "delocalizzazione" per frequenza.

Questa tendenza è confermata dai dati effettivi forniti, ad esempio, da Reshoring Initiative. È supportata dagli incentivi governativi, dalle normative locali e dal desiderio delle aziende che le loro catene di fornitura siano più resilienti. In termini pratici, questa tendenza è favorevole all'automazione, poiché la rilocalizzazione nei paesi industrializzati richiede maggiore capitale e minore intensità di lavoro per essere redditizia. Inoltre, il crescente ritmo di automazione alimenta la domanda di semiconduttori, un'industria che a sua volta sperimenta la rilocalizzazione.

Comunicazione wireless, intelligenza artificiale, sicurezza informatica

Con l'avvio della tecnologia mobile 5G e la maggiore disponibilità di dispositivi abilitati, non sorprende che la ricerca "5G" sia stata in netta tendenza al rialzo. Si stima che le dimensioni del mercato 5G cresceranno quasi del 60% quest'anno rispetto al 2022. È una fonte importante di crescita per le telecomunicazioni, la guida autonoma e la produzione efficiente.

Inoltre, l'avvento del chatbot ChatGPT di Open.ai ha portato al pubblico i progressi degli ultimi anni nell'intelligenza artificiale. Non sorprende che le ricerche su "ChatGPT" siano aumentate dallo scorso dicembre. Tuttavia, si osserva un aumento più graduale della ricerca su "Intelligenza artificiale", una tendenza più ampia che non dipende da un'applicazione specifica. Il punto è che la prevalenza della tecnologia dell'intelligenza artificiale favorisce la robotica, la transizione digitale, la sicurezza, la transizione alle energie pulite, la salute e la biotecnologia. Allo stesso tempo, la frequenza della ricerca su "sicurezza informatica" è aumentata notevolmente dal 2018. Riflette un aumento significativo degli attacchi informatici documentati, secondo Check Point Research. Tuttavia, le ricerche sulla "privacy dei dati" sono aumentate in modo più modesto.

Nuova energia e ottimizzazione delle risorse

La transizione verso energie pulite ha guadagnato un posto molto più dominante nell'agenda globale dal 2015, con l'accordo di Parigi e la ratifica degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite per il 2030. Questo è riflesso nelle ricerche su "pannelli solari", "auto elettriche" o "pompe di calore". Comunque, gli indicatori di questa ricerca sono scesi un po' l'ultimo anno, probabilmente a causa della crisi energetica indotta dalla guerra in Ucraina. Tuttavia, per quanto riguarda l'ambiente, il passaggio a materiali ad alta performance e una produzione più efficiente nell'uso delle risorse è in corso. In particolare, è notevole la frequenza di ricerche sull' "economia circolare" nell'ultima decade. Sono aumentate anche le ricerche degli ultimi anni sulla legno lamellare, che consente la costruzione di edifici alti con legno, sostituendo acciaio e cemento.

Cibo salutare e di alta gamma

La maggiore attenzione alla salute e alle opzioni dietetiche è stata evidente negli ultimi due decenni. Diverse ricerche illustrative di Google sono probabilmente associate a questo cambiamento nel comportamento dei consumatori. C'è una prova aneddotica che un maggiore focus sulla sicurezza alimentare negli ultimi due anni possa aver influenzato le "diete salutari", ma la tendenza sottostante sembra mantenere, essendo pertinente per il tema della nutrizione e, fino a un certo punto, della salute.

Allo stesso tempo, i marchi di alta gamma si sono espansi in nuovi mercati, sia geograficamente che nel segmento di massa influente. Questa tendenza è visibile nelle ricerche di lusso maschile, supportata dai dati relativi all'abbigliamento e agli accessori per uomo.