Análisis del ETF Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund

Este Exchange-Traded Fund (ETF) pertenece a la casa Vanguard, que es uno de los administradores más grandes del mundo con más de 7.2 Bn USD de activos totales bajo administración. 

Se fundó en Estados Unidos en 1975 con una sola idea: que una administradora de inversiones debe gestionar los fondos en interés exclusivo de sus clientes. Así, uno de sus objetivos es ofrecer a sus inversionistas un acceso sencillo a mercados diversificados a un bajo costo, para así conservar más de sus posibles rendimientos. 

Vanguard dispone de una amplia gama de ETFs de renta variable y renta fija, tanto desde plataformas en US como UCITS, así como algunos productos en la región Latam en áreas específicas. 

Particularmente, el ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) ha sido uno de los nombres más populares entre los inversores en ETFs en los últimos años. El VWO se ha destacado entre los demás ETFs de mercados emergentes por su bajo costo y alcance global. 

El costo es uno de los factores más importantes a considerar al elegir un ETF. El VWO de Vanguard es uno de los ETFs de mercados emergentes más económicos del mercado. El costo anual del VWO es del 0,08%.

Los inversores que tienen el VWO en sus portafolios son principalmente inversores institucionales y de alto patrimonio neto. Esto se debe a que el VWO ofrece una excelente relación de rendimiento y costo. Además, el VWO es uno de los ETFs de mercados emergentes más grandes, por lo que es una buena opción para los inversores institucionales.

Construcción, Índice y Regiones de Inversión

El VWO, es un ETF de replicación física, lo que significa que se compone de acciones. Estas acciones son de empresas de la región de África, América Latina, Asia y Medio Oriente. El índice subyacente del VWO es el FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index, el cual está diseñado para proporcionar una amplia exposición a los mercados emergentes.

El VWO ofrece exposición diversificada a acciones de más de 2.000 empresas de 28 países de mercados emergentes. Estos países incluyen China, India, Brasil, Corea del Sur, México, Turquía, Taiwán, Malasia, Filipinas, Indonesia, Arabia Saudita, Sudáfrica y otros países. Los sectores más representados en el ETF incluyen los servicios financieros, el consumo, los materiales básicos, la tecnología, el consumo discrecional y la energía.

Al revisar la composición por país vemos que Hong Kong y Taiwán son las principales posiciones del fondo, mientras que México e Indonesia, son los mercados más subrepresentados.

Otros indicadores del VWO

_{Fuente: https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vwo#portfolio-composition}

El ETF Vanguard FTSE Emerging Markets, tiene más acciones que su índice de referencia, lo que nos indica que es bastante diversificado. Tiene un valor de mercado de más de 19 Bn de dólares. En relación a Price to earnings ratio (PE ratio), está en 11.5x más bajo que su índice de referencia que es 11.6x.

Este instrumento tiene principalmente acciones de los sectores: Financieros, Tecnología Electrónica y Servicios de Tecnología.

Conclusiones

El fondo Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund  de la casa Vanguard,  es un ETF que tiene un muy buen tamaño, ofrece diversificación en mercados emergentes, mantiene un costo atractivo y replica con bajo tracking error a su benchmark.