¿Una Champions de los fondos de inversión? Este sería el ganador
7 JUN, 2023
Por Constanza Ramos de RankiaPro LATAM
Este fin de semana se disputará la gran final de la Champions Ligue, que enfrentará al Inter de Milán con el Manchester City. Es uno de los acontecimientos deportivos más esperados del año… Pero, ¿y si hubiera una Champions entre los fondos de inversión? ¿Cuál sería el ganador, es decir, el que mejor rendimiento ha obtenido este año? Averigüémoslo.
¿Qué fondos compiten en esta Liga de Campeones?
Los fondos de inversión participantes en la fase final de esta Champions:
- Están domiciliados en Europa
- Invierten en renta variable europea o de la zona del euro
- Tienen al menos cinco años de experiencia, es decir, un historial considerable.
Veamos quién es el ganador.
3º posición: AB SICAVI - European Equity Portfolio A Acc
| ISIN | LU0124675678 |
| Categoría Morningstar | RV Europa Cap. Grande Value |
| Moneda | EUR |
| Índice de referencia | MSCI Europe Value NR EUR |
| Empresas de gestión | AllianceBernstein |
En tercera posición se encuentra el AB SICAVI - European Equity Portfilio A Acc. Este fondo fue creado en 2001 y pertenece a la categoría Morningstar TV Europa Cap. Grande Value. Está gestionado por AllianceBernstein, concretamente por Tawhid Ali, que llegó en 2012; Andrew Birsem, que llegó en 206; y Jane Bleeg, que llegó en 2022.
Su índice de referencia es el MSCI Europe Value NR EUR, que mide la rentabilidad de los valores value de empresas cotizadas en Europa. Se trata de un índice ponderado por capitalización bursátil y tiene en cuenta las empresas europeas consideradas value, es decir, aquellas con valoraciones relativas inferiores a las de otras empresas del mercado bursátil europeo.
Objetivo de inversión declarado
ACM Bernstein Value Investments - European Value Portfolio es una cartera cuyo objetivo es el crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo principalmente en una cartera de acciones de grandes empresas europeas que, según el gestor de inversiones, están infravaloradas.
Cartera
Echemos un vistazo a la cartera de inversiones de este fondo:
- AB SICAVI - European Equity Portfolio A Acc invierte el 100% en renta variable. En términos de estilo de renta variable, el 100% de las acciones son Large Blend.
- Los principales sectores en los que invierte este fondo son finanzas (20,21%) industria (19,95%) y consumo cíclico (13,76%). En comparación, los fondos de la misma clase invierten un 21,30% en finanzas, un 15,52% en industria y un 10,72% en consumo cíclico.
Sostenibilidad
La puntuación Morningstar de AB SICAVI - European Equity Portfolio A Acc es 21, 80, ligeramente peor que la media de su categoría.
Rendimientos
- La rentabilidad anual de este 2023 es del 10,94%; la rentabilidad anual de la categoría es del 1,48%; por su parte, la rentabilidad del índice es del 2,82%.
- La rentabilidad anualizada a 1 año es del 6,05%; la rentabilidad de la categoría es del -1,93%; mientras que la rentabilidad del índice a 1 año es del 0,72%.
- La rentabilidad anualizada a 3 años del fondo es del 14,04%; la rentabilidad de la categoría es del -2,27%; y la rentabilidad del índice de referencia es del -3,31%.
2º posición: BNP Paribas Funds Turkey EquityClassicD
| ISIN | LU0823433429 |
| Category Morningstar | Renta variable turca |
| Moneda | EUR |
| Índice de referencia | MSCI Turkey NR EUR |
| Empresas de gestión | BNP Paribas Asset Management |
El subcampeón de esta particular Champions League de fondos de inversión es el BNP Paribas Funds Turkey EquityClassicD. Este fondo, creado en 2013, pertenece a la categoría Morningstar Equity Turkey y está gestionado por BNP Paribas AM, concretamente por el gestor Burak Öztunç, que gestiona el fondo desde su creación.
Su índice de referencia es el MSCI Turkey NR EUR, que mide la rentabilidad de las empresas cotizadas en Turquía en el contexto del euro como moneda de referencia.
Objetivo de inversión declarado
Este Subfondo invierte al menos 2/3 de sus activos en acciones o valores asimilados de emisores que tengan su domicilio social o ejerzan una parte importante de su actividad económica en Turquía, así como en instrumentos financieros derivados sobre este tipo de activos.
La parte restante, es decir, 1/3 del patrimonio como máximo, podrá invertirse en cualesquiera otros valores mobiliarios, instrumentos del mercado monetario, instrumentos financieros derivados o efectivo, siempre que las inversiones en títulos de crédito de cualquier tipo no superen el 15% del patrimonio y, hasta el 10% del patrimonio, en OICVM u OIC.
Cartera
Veamos las principales características de la cartera de inversión BNP Paribas Funds Turkey EquityClassicD:
Al tratarse de un fondo de renta variable, BNP Paribas Funds Turkey EquityClassicD invierte principalmente en valores de renta variable. En cuanto al estilo de la renta variable, el 97,7% de los valores son de crecimiento medio.
Los principales sectores en los que invierte este fondo son la industria (22,45%), las finanzas (21,94%) y el consumo defensivo (17,48%). En comparación, los fondos de la misma clase invierten un 24,06% en industriales, un 19,27% en financieros y un 14,78% en consumo defensivo.
Sostenibilidad
La puntuación Morningstar de BNP Paribas Funds Turkey EquityClassicD es 25, 58, ligeramente peor que la media de su categoría.
Rendimientos
Si analizamos los rendimientos, vemos que:
- La rentabilidad anualizada de este 2023 es del -12,64%; la rentabilidad anualizada de la categoría es del 0,44%; por su parte, la rentabilidad del índice es del 2,79%.
- La rentabilidad anualizada a 1 año es del 51,24%; la rentabilidad de la categoría es del -15,76%; mientras que la rentabilidad del índice a 1 año es del 6,46%.
- La rentabilidad anualizada a 3 años del fondo es del 18,07%; la rentabilidad de la categoría es del -7,83%; y la rentabilidad del índice de referencia es del 3,23%.
1 posición: HSBC Global Investment Funds - RV Turquía AC
| ISIN | LU0213961682 |
| Category Morningstar | Renta variable turca |
| Moneda | EUR |
| Índice de referencia (benchmark) | MSCI Turkey NR EUR |
| Empresas de gestión | HSBC Investments |
El fondo HSBC Global Investment Funds es el campeón de este Fund Champions: se trata de un fondo creado en 2005 que pertenece a la categoría Morningstar de Renta Variable Turca y está gestionado por HSBC Investments, concretamente por el gestor Emin Onat, que llegó en 2014.
Como en el caso del BNP Paribas Fund Turkey EquityClassicD, su índice de referencia es el MSCI Turkey NR EUR.
Objetivo de inversión declarado
Este fondo ofrece un crecimiento de la inversión y de los ingresos correspondientes a lo largo del tiempo. El fondo tendrá predominantemente acciones de empresas turcas de cualquier tamaño. También tendrá acciones de empresas de cualquier país que desarrollen gran parte de su actividad en Turquía. El fondo puede utilizar derivados para obtener exposición a este mercado.
Cartera
Veamos cómo es la cartera de inversión de HSBC Global investment Funds - Turkey Equity AC:
Al tratarse de un fondo de renta variable, HSBC Global Investment Fund invierte el 99'35% en renta variable. En términos de estilo de renta variable, el 83% de las acciones son de crecimiento medio.
Los principales sectores en los que invierte este fondo son industriales (22,06%), consumo defensivo (20,14%) y financieros (18,48%) y consumo cíclico (18,11%). En comparación, los fondos de la misma clase invierten un 24% en industriales, un 14,78% en consumo defensivo, un 19,27% en financieros y un 14,26% en consumo cíclico.
Sostenibilidad
La puntuación Morningstar del fondo HSBC Global Investment Funds - Turkey Equity AC es de 25,62, en línea con la media de la categoría de 25,82.
Rendimientos
Si analizamos los rendimientos, vemos que:
- La rentabilidad en lo que va de año, es decir, de este 2023, es del -11,2%; la rentabilidad YTD de la categoría es del 2,97%; por su parte, la rentabilidad del índice fue del 4,93%.
- La rentabilidad anualizada a 1 año es del 72,6%; la rentabilidad de la categoría es del 11,34%; mientras que la rentabilidad del índice a 1 año es del 32,57%.
- La rentabilidad anualizada a 3 años del fondo es del 31,64%; la rentabilidad de la categoría es del 6,37%; y la rentabilidad del índice de referencia es del 17,65%.
HSBC Global Investment nuestro ganador
Como puede ver, el HSBC Global Investment Funds - Turkey Equity AC es el fondo más rentable del año pasado y, por tanto, el ganador de esta Champions of Investment Funds 2023.
