¿Cuáles son los mejores ETF de LATAM?

Aunque invertir en Latinoamérica puede parecer riesgoso, existen cada vez más opciones de fondos de inversión para invertir en esta región. En este artículo nos enfocamos en los ETFs más destacados para invertir en Latinoamérica en los últimos tres años, es decir, los fondos de inversión cotizados que han logrado las mejores ganancias en este período de tiempo, según los datos de Morningstar.

Cuando se trata de invertir en Latinoamérica a través de fondos de inversión, México sobresale como el país más destacado. Este país, que ocupa el décimo lugar en población a nivel mundial, es también el que tiene la marca país latinoamericana más valiosa, con un valor de marca estimado en 771 billones de dólares, según el informe Brand Finance Nation Brands 2022. En cuanto a nivel mundial, Estados Unidos tiene la marca país más valiosa seguida por China.

Los mejores ETF de los últimos 3 años en Latinoamérica

Dentro de los tres mejores ETFs que invierten en América Latina en euros, podemos encontrar los siguientes fondos: iShares VII PLC - iShares MSCI Mexico Capped ETF USD Acc, HSBC MSCI Mexico Capped UCITS ETF y Xtrackers MSCI Mexico UCITS ETF 1C.

Fuente: datos obtenidos de Morningstar a 14 de marzo de 2023. Rentabilidad anualizada a 3 años.

HSBC MSCI Mexico Capped UCITS ETF (EUR)

El objetivo del ETF es igualar la rentabilidad del índice MSCI Mexico Capped lo más fielmente posible. El HSBC MSCI Mexico Capped UCITS ETF invertirá en acciones de empresas que forman parte de dicho índice o buscará adquirir una exposición a las mismas.

El índice está compuesto por las empresas más importantes que cotizan en la bolsa de México, según lo establecido por el proveedor. La gestión de este ETF es pasiva y su objetivo es invertir en acciones de empresas que se encuentran en el índice, en general, en la misma proporción que en el índice. Sin embargo, existen circunstancias en las que el fondo cotizado no puede invertir en todos los componentes del índice. En esos casos, el fondo puede obtener exposición a través de otras inversiones como certificados de depósito de valores, derivados o fondos. Específicamente, el fondo puede invertir hasta el 35% de sus activos en valores de un solo emisor en condiciones de mercado excepcionales, hasta el 10% en swaps de rentabilidad total y hasta el 10% en otros fondos, incluidos los fondos de HSBC.

Asignación sectorial (% de exposición económica) de HSBC MSCI Mexico Capped UCITS ETF

iShares VII PLC – iShares MSCI Mexico Capped ETF USD Acc (EUR)

El fondo cotizado, administrado por BlackRock, busca imitar el rendimiento de un índice conformado por empresas mexicanas. ¿Cuáles son las razones por las que BlackRock cree que invertir en este fondo es una buena idea? En resumen, se pueden destacar tres puntos: la oportunidad de obtener exposición a una amplia variedad de compañías en México, la capacidad de invertir directamente en empresas mexicanas y la posibilidad de obtener exposición a un solo país.

En la siguiente tabla se puede ver cuáles son las cinco compañías con mayor peso dentro de la cartera del iShares VII PLC – iShares MSCI Mexico Capped ETF:

Fuente: BlackRock a 3 de marzo de 2023.

Xtrackers MSCI Mexico UCITS ETF 1C (EUR)

A pesar de que la inflación sigue siendo un problema en México, se observan signos de mejoría: la tasa de inflación general ha disminuido en 2022 y la inflación subyacente se ha estabilizado. Además, la industria manufacturera ha registrado un crecimiento que ha superado los niveles pre-pandemia el año pasado. Asimismo, la población activa ha aumentado por encima de los niveles previos a la pandemia a lo largo de 2022. Estas tendencias favorables en el empleo y en los ingresos reales de la población apuntan hacia un futuro consumo positivo.

El Xtrackers MSCI Mexico UCITS ETF es una opción interesante para invertir en acciones mexicanas. Este fondo cotizado sigue el desempeño del índice MSCI Mexico TRN, que representa el rendimiento de empresas mexicanas de gran y mediana capitalización que cotizan en bolsa. El índice cubre alrededor del 85% de la capitalización bursátil de acciones disponibles, ajustada por el capital flotante y se revisa cada trimestre.

Rentabilidad de Xtrackers MSCI Mexico UCITS ETF 1C (EUR) en el último año