BlackRock adquiere a SpiderRock Advisors en Estados Unidos
8 MAR, 2024
Por Fabián Tiscornia
BlackRock acordó adquirir la participación restante en SpiderRock Advisors (SRA), un proveedor líder de estrategias de superposición de opciones personalizadas en el mercado patrimonial de Estados Unidos. Esta transacción amplía la inversión minoritaria de BlackRock en SRA realizada en 2021 y refuerza el compromiso de BlackRock con las cuentas personalizadas administradas por separado (SMA).
“Al brindarle a BlackRock más capacidades SMA, esta adquisición nos permitirá satisfacer la creciente demanda de los administradores patrimoniales de carteras personalizadas y fiscalmente eficientes. Esperamos integrar completamente el equipo y las capacidades de SRA en nuestro negocio de asesoramiento patrimonial en EE.UU. y ampliar aún más nuestra oferta en soluciones de SMA”, dijo Joe DeVico, codirector del negocio de Asesoramiento Patrimonial en EE.UU. de BlackRock.
Las SMA son uno de los segmentos de productos de más rápido crecimiento en la industria patrimonial de EE.UU. Se espera que crezcan de US$ 2,7 billones en activos bajo gestión a partir del tercer trimestre de 2023 a US$ 4 billones de dólares en 2026, según Cerulli Associates, impulsado por una necesidad fundamental del cliente: el deseo de personalizar las carteras para obtener resultados únicos en materia de impuestos, alineación de valores o inversiones. Los avances en tecnología han facilitado aún más el acceso a los SMA y la demanda de personalización de los clientes sigue creciendo.
“Cada inversor tiene circunstancias únicas inherentes a una posición de acciones concentrada o una cartera SMA existente. Las soluciones altamente complementarias de SRA pueden proporcionar a los asesores un conjunto integral de capacidades de personalización que ayudan a resolver los desafíos únicos de los clientes, como la generación de ingresos, la protección contra caídas y la eficiencia fiscal mediante el uso de opciones”, dijo Eve Cout, directora de Diseño de Cartera & Solutions dentro del negocio de Asesoramiento Patrimonial de BlackRock en EE.UU..
La firma adquirida
SRA gestionó aproximadamente US$ 4.800 millones en activos de clientes a febrero de 2024. Las estrategias SMA de la empresa se centran en la gestión de ingresos y riesgos para valores individuales, así como carteras diversificadas utilizando estrategias de superposición de derivados, y son accesibles a través de RIA, oficinas familiares y corredores/distribuidores nacionales y canales institucionales.
BlackRock es líder de la industria en SMA para intermediarios centrados en la gestión patrimonial de EE.UU., y gestionaba US$ 186 mil millones en SMA a fin de diciembre de 2023. La franquicia SMA de la empresa se especializa en brindar estrategias personalizadas, incluida la capacidad de indexación directa de Aperio, renta fija administrada activamente, acciones y multi-estrategias de activos para satisfacer la creciente demanda de personalización en el mercado.
"Estamos encantados de unirnos plenamente al equipo de BlackRock y de ampliar el acceso a las soluciones de gestión de opciones de SpiderRock Advisors para inversores sujetos a impuestos y exentos de impuestos", afirmó Eric Metz, presidente y director de inversiones de SpiderRock Advisors.
“Los asesores e inversores innovadores comprenden el valor de las opciones en sus carteras para gestionar mejor el riesgo mientras navegamos por un panorama desafiante de los mercados de capital. Esperamos beneficiarnos del alcance global y las profundas relaciones industriales de BlackRock mientras buscamos ayudar a más asesores a ofrecer estrategias de opciones personalizadas para capacitar a sus clientes para que logren sus objetivos de inversión después de impuestos”.
La transacción, que se espera que se cierre en el segundo trimestre de 2024, está sujeta a las condiciones de cierre habituales.
El impacto financiero de la transacción no es significativo para las ganancias de BlackRock. Los términos financieros no fueron revelados.
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