Citi junto a Wellington Management y WisdomTree exploran la tokenización de mercados privados
14 FEB, 2024
Por Fabián Tiscornia
El banco estadounidense Citi anunció que completó con éxito una prueba de concepto sobre tokenización de fondos privados junto con las gestoras Wellington Management y WisdomTree.
La prueba de concepto, que se llevó a cabo en la subred de prueba institucional Avalanche Spruce, encontró que las capacidades de los contratos inteligentes podrían ofrecer nuevas funcionalidades y eficiencias operativas, que actualmente no están disponibles con los activos tradicionales, indicó Citi en un comunicado.
"Estas nuevas funcionalidades podrían permitir que las instituciones del lado de la compra y del lado de la venta interactúen con la infraestructura de contabilidad distribuida de una manera de bajo riesgo y con una baja barrera de entrada que sea consistente con las regulaciones", destacó Citi.
El banco remarcó que los mercados privados, aunque son una clase de activos de más de US$ 10 billones, "se caracterizan por una infraestructura compleja y manual, con una falta de estandarización y transparencia, lo que conduce a una distribución y operaciones ineficientes".
Además, "a menudo existen restricciones legales y regulatorias complejas relacionadas con los activos privados", añadió.
La prueba de tokenización
Con ABN AMRO simulando el papel de un inversor tradicional, la prueba de concepto probó la tokenización de un fondo de capital privado emitido por Wellington incorporándolo a una red de tecnología de contabilidad distribuida (DLT).
Las reglas de distribución de fondos subyacentes se codificaron en el contrato inteligente y se integraron en el token transferido a clientes hipotéticos de WisdomTree, relató el comunicado.
La prueba de concepto demostró cómo se podrían utilizar los contratos inteligentes para permitir una mayor automatización y potencialmente crear un entorno mejorado de cumplimiento y control para emisores, distribuidores e inversores, agregó.
Además, como parte del experimento, Citi evaluó múltiples escenarios de transferencias utilizando contratos inteligentes basados en credenciales de identidad simuladas emitidas por WisdomTree y utilizando un token de fondo privado como garantía en un contrato de préstamo automatizado con DTCC Digital Assets (anteriormente Securrency).
Al evaluar los marcos técnicos, legales y operativos relevantes necesarios para llevar los activos tradicionales a una plataforma digital, Citi exploró cómo apoyar a los clientes que emiten y acceden a activos privados tokenizados de una manera controlada y escalable, garantizando al mismo tiempo la interoperabilidad con el ecosistema tradicional.
La importancia de la prueba
Nisha Surendran, líder de Soluciones Emergentes de Citi Digital Assets, señaló que “los contratos inteligentes y la tecnología blockchain pueden permitir una mejor aplicación de las reglas a nivel de infraestructura, permitiendo que los datos y los flujos de trabajo viajen con el activo".
"Creemos que al probar la tokenización de activos privados, estamos explorando la viabilidad de abrir nuevos modelos operativos y crear eficiencias para el mercado en general”, añadió.
Por su parte, el director de estrategia de tokenización y activos digitales de Wellington Management, Mark Garabedian, dijo que “la red de prueba Avalanche Spruce ha demostrado ser un amplio entorno técnico de pruebas para reunirse con socios y explorar el potencial de la tecnología blockchain dentro de nuestra industria. Esperamos continuar colaborando con Citi, socios sólidos y de largo plazo que brindan desarrollos significativos y liderazgo intelectual en el espacio blockchain”.
Para Maredith Hannon Sapp, directora de desarrollo empresarial de activos digitales de WisdomTree, "las finanzas basadas en blockchain son el futuro de la industria, y esta prueba de concepto muestra la capacidad de explorar la transferibilidad de fondos tokenizados y el cumplimiento relacionado en diferentes mercados".
Citi continúa desarrollando soluciones de activos digitales, en línea con sus objetivos y apetito de riesgo, utilizando un conjunto unificado de capacidades tecnológicas compartidas y un enfoque estratégico común, concluyó el banco.
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