Franklin Templeton ve oportunidades en las inversiones inmobiliarias privadas
4 OCT, 2024
Por Fabián Tiscornia
Franklin Templeton y su gestor de inversiones especializado, Clarion Partners, celebraron el quinto aniversario del Clarion Partners Real Estate Income Fund Inc. (CPREX), un fondo de oferta pública de adquisición de capital cerrado que ofrece a los inversores individuales acceso a bienes raíces privados de calidad institucional, según un comunicado.
CPREX invierte en propiedades estables, bien arrendadas y que generan flujo de efectivo en los mercados estadounidenses con perspectivas de crecimiento favorables. Los almacenes industriales, las viviendas de alquiler y las propiedades relacionadas con la atención sanitaria comprenden el 89% de la cartera.
"El hito de cinco años significa el compromiso de Clarion de buscar oportunidades de inversión estratégicas en bienes raíces comerciales incluso en el entorno incierto actual", señaló el comunicado.
"Su perspectiva positiva para esta clase de activos está impulsada tanto por factores de corto plazo relacionados con la moderación de la inflación, tasas de interés ligeramente más bajas y la dirección de ciertos indicadores del mercado de capitales, como por tendencias de largo plazo relacionadas con la demografía, la innovación y la globalización cambiante", añadió.
La realidad del fondo CPREX
“Franklin Templeton y Clarion Partners agradecen la confianza que nuestros numerosos socios de distribución, asesores, RIA y banqueros han depositado en CPREX”, afirmó Dave Donahoo, director de Gestión Patrimonial-Alternativas de Franklin Templeton.
“Al no cobrar una tarifa de incentivo, similar a nuestra oferta básica institucional, tenemos más flexibilidad de apalancamiento y podemos ofrecer un mayor porcentaje de retornos brutos a nuestros inversores”, agregó.
“Gracias a nuestros socios, hemos seguido experimentando entradas netas durante un período de lenta recaudación de fondos inmobiliarios para el sector en su conjunto", afirmó Jeff Masom, director de Distribución de EE. UU. de Franklin Templeton.
"Esto nos ha brindado la capacidad de adquirir nuevas propiedades durante un entorno de tasa de capitalización más amplia, lo que nos ha proporcionado beneficios de diversificación y ha preparado a CPREX para seguir cumpliendo con nuestro mandato de inversión durante los próximos cinco años”, agregó.
Clarion Partners, subasesor de CPREX, ha sido líder en la creación y gestión de carteras inmobiliarias privadas para algunos de los inversores institucionales más importantes del mundo durante más de 40 años; el fondo gestiona más de US$ 74.000 millones al 30 de junio de 2024.
“Desde la creación del fondo en 2019, hemos adoptado un enfoque de inversión disciplinado, basado en una investigación exhaustiva y centrado en la construcción de una cartera para nuestros inversores que genere un equilibrio entre ingresos y apreciación del capital a largo plazo mediante la inversión en sectores y geografías inmobiliarias que creemos que están preparados para beneficiarse al máximo de las tendencias macroeconómicas a largo plazo”, afirmó el gestor de cartera de CPREX, Rick Schaupp.
“CPREX está diseñado para realizar inversiones tanto en capital privado inmobiliario como en deuda privada. Eso nos posiciona para ser inversores activos independientemente de dónde nos encontremos en un ciclo de mercado”, añadió.
Creciente interés en las inversiones alternativas
Clarion forma parte del negocio de alternativas de Franklin Templeton, que abarca una amplia gama de estrategias, que incluyen bienes raíces, crédito privado, fondos de cobertura y capital privado secundario y coinversiones, que ascienden aproximadamente al 16% de los US$ 1,65 billones de activos bajo gestión de la empresa al 30 de junio de 2024.
Existe evidencia de un creciente interés en las inversiones alternativas entre los inversores individuales. Si bien en 2016 había US$ 110.600 millones en fondos registrados en EE. UU. que invierten en capital privado, crédito privado y bienes raíces, esa cifra casi se ha triplicado y aumentará a US$ 299.300 millones en 2023, según Cerulli Associates.
“Una confluencia de eventos ha ayudado a impulsar la adopción de inversiones alternativas, incluida la volatilidad en los mercados públicos y la creciente demanda de rendimientos que no están correlacionados con las acciones y los bonos tradicionales”, dijo Donahoo de Franklin Templeton.
“La tecnología y la innovación de productos están haciendo que las alternativas sean más adoptables y accesibles para los inversores patrimoniales de todo el mundo. Alternatives by Franklin Templeton está en una posición única para ser un proveedor líder de soluciones a medida que esta tendencia se acelera, impulsada por nuestro profundo conocimiento del canal patrimonial y una sólida línea de gestores”, concluyó.
