Pictet AM lanza el primer fondo de renta variable long/short UCITS que utiliza la IA para la selección de valores
4 ABR, 2025
Por Fabián Tiscornia
Pictet AM ha anunciado el lanzamiento de su nueva estrategia de renta variable global long/short Pictet Total Return - Quest AI. La misma, que es neutral respecto al mercado, emplea inteligencia artificial (IA) de última generación para la selección de los valores, con el objetivo de ofrecer puro alfa a los inversores. Está domiciliado en Luxemburgo bajo normativa UCITS, y tiene valoración y liquidez diaria.
Se trata del primer UCITS long/short que utiliza plenamente la IA para la selección de valores, un enfoque innovador en el mercado de fondos alternativos. La nueva estrategia ofrece rentabilidad absoluta y diversificación, sin correlación con el mercado de renta variable global, carteras convencionales de renta variable 'long-only' y la mayoría de otras inversiones alternativas.
"El volumen de datos financieros se expande a gran velocidad. Actualmente, gracias al aprendizaje automático e IA es posible generar alfa, con profundo impacto. Nuestro modelo propio de selección de títulos ya proporciona soporte al fondo Multi Asset Global Opportunities de Pictet AM desde julio de 2023, al hedge fund multiestrategias ‘Alphanatics’ y al fondo de rentabilidad total Diversified Alpha desde enero de 2024, con rentabilidades especialmente impresionantes habida cuenta la volatilidad que ha caracterizado al mercado", apuntó David Wright, director de Quantitative Investments en Pictet AM.
Equipo de gestión y modelo
Stéphane Daul, Reda Jürg Messikh y Thibault Jaisson son los portfolio managers del nuevo fondo, del equipo Quest de estrategias cuantitativas de renta variable de Pictet AM, formado por 22 profesionales, que presta apoyo en investigación, tecnología, implementación y relación con clientes.
El equipo Quest ha desarrollado un modelo propio basado en IA para la selección de valores. En lugar de betas 'smart' o exóticas, emplea conjuntos de datos conocidos y contrastados para analizar los mercados de renta variable, mediante un instrumento transparente, capaz de predecir, con alto grado de precisión, el componente idiosincrático de cada valor, logrando una cartera optimizada. Su modelo de aprendizaje automático captura relaciones entre los datos a lo largo de amplio horizonte histórico, con rigurosas pruebas retrospectivas ('back-testing').
"Creemos que las inversiones con factores cuantitativos que el sector ofrece en general tienen limitaciones, sobre todo cuando se dan cambios de régimen económico. Sin embargo, el carácter privado de Pictet y su enfoque de inversión de largo plazo ha permitido a nuestro equipo dedicar el tiempo necesario para construir, entrenar y testar meticulosamente modelos de aprendizaje automático a partir de un gran arsenal de datos, entre otros, fundamentales, sentimiento de los analistas, precios y actividad del mercado, a fin de generar mejores resultados con un alto grado de confianza para los inversor", dijo Daul, cogestor de Pictet Total Return - Quest AI, lead manager en el equipo Quest de Pictet AM.
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