Pictet Asset Management lanza sus primeros ETF europeos de gestión activa impulsados por inteligencia artificial
1 JUL, 2026
Por Fabián Tiscornia
Pictet Asset Management anunció el lanzamiento de su primera gama europea de fondos cotizados de renta variable UCITS ETF indexados de gestión activa mejorada mediante inteligencia artificial (IA).
Este lanzamiento tiene precedente en el éxito de Pictet - Quest AI-Driven Global Equities, fondo UCITS domiciliado en Luxemburgo, puesto en marcha en marzo de 2024, que aplica un modelo de inteligencia artificial (IA) transparente y neutral en factores en la selección de valores y que gestiona más de US$ 3.000 millones. Se revalorizó 50% en dólares neto de comisiones hasta finales de mayo de 2026, superando a su índice de referencia, MSCI World, de rentabilidad 45,9% en el periodo. Dicha estrategia está también disponible para inversores institucionales en mandatos segregados.
El nuevo catálogo de fondos está formado por los siguientes tickers:
PQWD - Pictet AI Enhanced World Equity UCITS ETF
PQWX - Pictet AI Enhanced World ex US Equity UCITS ETF
PQUS - Pictet AI Enhanced US Equity UCITS ETF
PQEU - Pictet AI Enhanced European Equity UCITS ETF
Nueva gama diseñada para batir índices en 1% al año
La nueva gama, al tiempo que replican de cerca la evolución de sus respectívos índices, están diseñadas para batirlos en alrededor de 1% al año, neto de comisiones, con "tracking error" máximo 2% y beta de 1,0 (lo que implica que la rentabilidad de cada fondo se moverá prácticamente en línea con su mercado).
Utilizan como base el modelo de IA propio de Pictet -el motor que determina cada decisión de selección de valores-, combinado con una optimización automatizada de la cartera. El proceso es supervisado rigurosamente por el equipo de expertos en inversión cuantitativa de Pictet, desarrolladores del modelo, quienes aseguran ciclos trimestrales de entrenamiento y monitorizan la cartera.
El modelo de IA proporciona una fuente diferente de alfa respecto a enfoques tradicionales que pretenden batir al índice a partir de factores. El resultado es "neutral respecto a factores", independiente de los ciclos económicos y de mercado.
Cada ETF trata de superar las estrategias pasivas sin incurrir de manera significativa en mayor riesgo, a un coste adicional mínimo. Esto los hace especialmente interesantes para inversores que buscan rentabilidad superior con riesgo bajo y coste moderado.
David Wright, director de Inversiones Cuantitativas en Pictet Asset Management, cuyo equipo gestiona la nueva gama, observa que: “Muchos inversores piensan que mejorar los resultados implica recurrir a nuevas o exóticas fuentes de exceso de rentabilidad o alfa. En realidad, a menudo se trata de sacar partido del universo de inversión y los datos de manera más inteligente. Ahí reside la ventaja de la IA, que permite identificar patrones complejos, no detectables para los humanos".
"Es el caso de la nueva familia de ETF de gestión activa mejorada con IA, que pone al alcance de nuestros clientes nuevas opciones para la asignación básica de activos. El objetivo es obtener exceso de rentabilidad respecto a cada índice de referencia a un coste bajo sin incrementar sustancialmente el riesgo", agregó.
Algunos clientes de Pictet Asset Management ya están utilizando las estrategias indexadas mejoradas para reducir los costes de sus posiciones, por ejemplo, reemplazando 20% de sus asignaciones pasivas, lo que puede reducir casi a cero el coste del componente ligado a índices en una cartera.
Los nuevos ETF cotizan en los mercados XETRA (Alemania) y Euronext (Italia), a los que seguirán LSE (Reino Unido) y SIX (Suiza).
