¿Cuáles son las expectativas de los inversionistas ante el nuevo ambiente de mercado?
22 JUN, 2023
Por RankiaPro LATAM
Los inversionistas de todo el mundo mantienen una actitud positiva respecto a sus finanzas, a pesar de la persistente inflación, la inminente recesión y las pérdidas bursátiles del año pasado, según una encuesta mundial realizada por Natixis Investment Managers (Natixis IM) a 8.550 inversionistas, donde 300 se encuentran en Colombia y Perú. La encuesta, realizada en marzo de 2023 a inversionistas con más de 100.000 dólares en activos invertibles, reveló que más de dos tercios (69%) tienen una visión positiva del estado de sus finanzas, mientras que sólo el 22% se siente estresado, en el caso de Colombia y Perú, esta cifra desciende al 19%.
La economía y los mercados han experimentado cambios significativos, dando lugar a un contexto de mayor inflación, tasas más altas y mayores niveles de dispersión. Estos cambios pueden poner de manifiesto la existencia de lagunas críticas en los conocimientos y las carteras de inversión, no obstante, los inversionistas en Colombia y Perú siguen esperando obtener este año una rentabilidad del 10,4% por encima de la inflación, la cifra, es superior al retorno esperado a nivel global, que se posiciona en 8,6%. A largo plazo, los inversionistas, siguen apostando por retornos superiores al 12% por encima de la inflación.
Los inversionistas de todo el mundo son muy conscientes del cambiante entorno económico y, aunque confían en gran medida en el largo plazo, temen los riesgos asociados: dos tercios (62%) de los inversionistas a nivel global y de Colombia y Perú afirman que el aumento de los costes cotidianos es su mayor temor financiero.
Además, el 44% (globales) y 42% (Colombia/Perú) afirman que un gasto grande e inesperado es una gran preocupación, mientras que el 36% (globales) y 53% (Colombia/Perú) afirman que uno de sus mayores temores financieros es una subida de impuestos. Menos preocupados están los inversionistas globales por los gastos en salud (28%) y los colombianos y peruanos (18%) o por perder el trabajo (24% globales y 19% en Colombia y Perú por costos de bienes raíces, a pesar de los temores de recesión que se ciernen sobre ellos.
Aunque las expectativas siguen siendo altas, la diferencia entre lo que desean los inversores y lo que los asesores consideran realista se ha reducido del 61% en 2021 al 42% en la actualidad.
“Después de décadas de relativa calma y una década de beneficios sin riesgos para los inversionistas entre 2012 y 2021 con el S&P ofreciendo una rentabilidad media del 13,7% anual, las cosas han cambiado significativamente, pero parece que los inversionistas han sido condicionados a esperar altos rendimientos. En la última década, mientras los mercados seguían ofreciendo grandes rentabilidades y se promocionaban intensamente las virtudes de las inversiones pasivas, algunos inversionistas podrían haber perdido de vista lo que estos fondos prometen ofrecer, asumiendo que son menos arriesgados y que les protegerán en un mercado bajista. Es hora de reevaluar las carteras con los objetivos financieros a largo plazo al frente de las decisiones. Aunque siempre hay un lugar para los productos pasivos en la combinación de inversiones, es posible que los inversionistas quieran recalcular sus supuestos antes de que se vean sometidos a la presión de un mercado más volátil con una mayor dispersión de los rendimientos. Es un paso que debe considerarse cuidadosamente si los inversores esperan estar a la altura de sus elevadas expectativas de rentabilidad."
José Luis León, Country Head de Natixis IM para Colombia y Perú.
