Inversores estadounidenses están expandiendo sus carteras más allá de las tradicionales, según la 2025 Modern Wealth Survey de Charles Schwab
27 OCT, 2025
Por Fabián Tiscornia
Los estadounidenses se están replanteando qué requiere una inversión exitosa hoy en día y creen que necesitan complementar los activos tradicionales con nuevas oportunidades para diversificar y adaptar aún más sus carteras, según los resultados de la 2025 Modern Wealth Survey de Charles Schwab. La encuesta anual examina las perspectivas de los estadounidenses sobre el ahorro, el gasto, la inversión y el patrimonio.
Los resultados de Schwab muestran que, si bien las acciones (64%), los fondos mutuos (41%) y los bonos (37%) siguen siendo sus inversiones principales, dos tercios de los estadounidenses (67%) creen que deben buscar más allá de esos productos de inversión tradicionales para lograr una mayor diversificación y éxito en sus inversiones, y el 42% cree que la clásica cartera 60/40 está obsoleta.
Aproximadamente la mitad (52%) también afirma que invertir hoy en día requiere una mayor asunción de riesgos a corto plazo que en el pasado. De hecho, el trading está desempeñando un papel más importante en la forma en que los estadounidenses abordan la inversión. Para el 43% de los inversores, la actividad de trading ha aumentado desde que empezaron porque tienen mejor acceso a plataformas y herramientas (51%), buscan aprovechar las oportunidades del mercado (51%) y tienen más experiencia y confianza en el trading (48%). Nueve de cada diez inversores (89%) realizan operaciones al menos una vez al año, y casi la mitad (46%) lo hacen mensual o trimestralmente. Solo tres de cada diez (30%) afirman operar con menos frecuencia que cuando empezaron.
Paciencia: perspectiva a largo plazo para invertir
Al mismo tiempo, los estadounidenses están demostrando más paciencia que nunca. Seis de cada diez (63%) afirman que el entorno de mercado actual exige una mayor disciplina a largo plazo, y casi siete de cada diez (68%) inversores afirman tener más paciencia para dejar que sus inversiones crezcan en comparación con sus inicios.
Las generaciones más jóvenes, a quienes se suele considerar que prefieren las ganancias rápidas, también están demostrando esta disciplina. Seis de cada diez inversores de la Generación Z (62%) afirman ser más pacientes ahora que cuando empezaron, y los inversores Millennials lideran el camino con un 72%.
“Incluso en un mundo que parece impulsado por la gratificación instantánea, es alentador ver que tantos inversores reconocen la importancia de adoptar una perspectiva a largo plazo y generar riqueza de forma constante”, afirmó Jonathan Craig, director de Inversión Minorista en Charles Schwab.
“Al mismo tiempo, tener una perspectiva a largo plazo no significa simplemente invertir y mantener. Según nuestra encuesta, y basándonos en lo que observamos con nuestros propios clientes, los inversores están más comprometidos que nunca, invirtiendo activamente y explorando nuevas estrategias para alcanzar sus objetivos financieros más amplios", añadió.
Según Craig, "los nuevos tipos de activos están impulsando este momentum, atrayendo a una nueva generación de inversores y creando más formas de diversificar, un principio que siempre ha sido fundamental para el éxito de la inversión a largo plazo”.
| Americans agree that… | All Americans | Gen Z | Millennials | Gen X | Boomers |
| Successful investing today requires looking beyond stocks and bonds | 67% | 61% | 65% | 69% | 69% |
| Investing requires more long-term patience than in the past | 63% | 57% | 61% | 65% | 66% |
| Investing today requires more short-term risk taking than in the past | 52% | 54% | 53% | 55% | 47% |
| The classic 60/40 portfolio is outdated | 42% | 46% | 46% | 39% | 35% |
Creciente interés en las criptomonedas y los alternativos
Con la búsqueda de complementar las clases de activos tradicionales en sus carteras, los inversores estadounidenses muestran un creciente interés en las criptomonedas. Dos de cada cinco (41%) las consideran ahora una buena inversión, un 23% que siempre ha creído en su potencial y un 18% que ha cambiado de opinión recientemente.
A medida que más estadounidenses adoptan las criptomonedas, tanto los inversores actuales como quienes aún no las utilizan reconocen sus riesgos. Aun así, dos tercios (65%) de los inversores actuales en criptomonedas planean aumentar sus inversiones en los próximos 20 años.
| Ownership of crypto | Top reasons for owning crypto | Top reasons for not owning crypto(non-crypto investors) | |||||
| Currently own | 35% | Long-term growth potential | 53% | Concerns about scams/fraud | 50% | ||
| Previously owned | 11% | Diversification | 48% | Don’t understand how it works | 39% | ||
| Do not own but interested | 23% | Interest in blockchain | 42% | Not interested in blockchain | 31% | ||
| Do not own and not interested | 29% | Downside protection | 35% | Not regulated enough | 30% | ||
| Level of risk associated with crypto | Crypto investors | Non-crypto investors |
| High risk | 53% | 50% |
| Moderate risk | 34% | 27% |
| Low risk | 12% | 9% |
En promedio, las acciones representan una cuarta parte (25%) de las carteras de los inversores, seguidas de los fondos mutuos (13%), los bonos (8%) y las criptomonedas (10%). Sin embargo, las criptomonedas son solo un ejemplo del interés por una mayor diversificación. Casi la mitad (45%) de los inversores está interesada en invertir en alternativos (capital privado, fondos de cobertura, capital riesgo) y el 33% en contratos de eventos. Muchos planean aumentar estas inversiones en los próximos 20 años: el 47% prevé aumentar las inversiones en alternativas y el 53% en contratos de eventos.
Además de diversificar con nuevos tipos de activos, los inversores también están diversificando su enfoque entre cuentas. Algunos mantienen una única cartera para todos sus objetivos (39%), mientras que otros prefieren varias carteras junto con una cuenta principal (46%). Quienes segmentan lo hacen para alcanzar objetivos específicos (54%), experimentar con diferentes estrategias (38%), acceder a nuevos productos (30%), operar activamente (29%) o invertir por diversión o intereses personales (26%).
Con la creciente incorporación de nuevos tipos de activos y una mayor actividad de trading por parte de los inversores, el 57 % de los estadounidenses reconoce que estas carteras modernas son cada vez más sofisticadas y podrían beneficiarse de la orientación profesional. Esto incluye al 54% de la Generación Z, el 57% de los Millennials, el 55% de la Generación X y el 59% de los Baby Boomers.
“Dado que las carteras se diversifican cada vez más y a menudo añaden niveles de complejidad, es natural que los inversores actuales busquen más orientación profesional”, afirmó Rob Williams, director de Investigación de Gestión Patrimonial del Centro Schwab de Investigación Financiera.
“Con más opciones y estrategias que nunca —desde criptomonedas hasta alternativas y una mayor frecuencia de trading—, el asesoramiento puede ayudar a los inversores a explorar la gama de posibilidades, tomar decisiones informadas y diseñar carteras que reflejen sus objetivos y su tolerancia al riesgo”, agregó.
Por qué invierte la gente: qué frena a algunos
Los estadounidenses que invierten afirman estar motivados por objetivos como hacer crecer su patrimonio (32%), ahorrar para la jubilación (26%) y alcanzar la independencia financiera (17%). Si bien más de la mitad de los estadounidenses encuestados invierte (54%), muchos siguen dudando en entrar en el mercado.
El mayor obstáculo es el financiero: aproximadamente la mitad (49%) afirma no tener suficiente dinero para empezar. Los estadounidenses creen que la cantidad típica que una persona necesita para empezar a invertir es de unos US$ 1.000. Los estadounidenses que actualmente no invierten también se preocupan por el riesgo (30%), y casi la mitad (44%) se sienten nerviosos o abrumados por el proceso.
| Top reasons people do not invest | |
| I don’t have enough money to invest | 49% |
| Investing feels too risky for me | 30% |
| I have limited financial knowledge | 24% |
| Investing is not a financial priority for me right now | 23% |
“Nunca ha habido un mejor momento para ser un inversor minorista”, afirmó Craig. “Con mayor acceso a plataformas y herramientas de alta calidad, recursos educativos integrales, una gama de productos más amplia que nunca y soporte profesional 24/7, los inversores pueden diversificar y personalizar sus carteras para que se ajusten a sus objetivos", explicó.
#Somos increíblemente optimistas de que más estadounidenses seguirán viendo la oportunidad potencial que ofrece la inversión, y los acompañaremos en sus necesidades, capacitándolos para construir un futuro financiero más prometedor”, concluyó Craig.
Acerca de la Modern Wealth Survey
La encuesta en línea fue realizada por Logica Research del 24 de abril al 23 de mayo de 2025, con una muestra nacional de 2.000 estadounidenses de entre 21 y 75 años. Otros 200 miembros de la Generación Z y 200 inversores actuales en criptomonedas completaron el estudio. Se establecieron cuotas para equilibrar la muestra nacional en función de variables demográficas clave. Los resultados detallados se pueden consultar aquí.
