Fusión entre Compass y Vinci Partners crea gigante latinoamericano de asesoría y gestión de activos
8 MAR, 2024
Por Fabián Tiscornia
La firma independiente líder en gestión de activos y asesoría de inversiones en América Latina, Compass y la plataforma de inversión alternativa líder con sede en Brasil, Vinci Partners Investments anunciaron una fusión, que crea un gigante latinoamericano con más de US$ 50.000 millones de activos bajo administración.
"Una vez cerrada, la transacción creará un administrador de activos alternativo latinoamericano de servicio completo con más de US$ 50.000 millones en activos bajo administración, en mercados privados, productos y soluciones de inversión, acciones de cotización pública y segmentos de asesoramiento de empresas", señaló un comunicado.
Compass, fundada en 1995, cuenta US$ 37.000 millones en activos bajo administración y asesoría, distribuidos en dos líneas de negocios principales: productos y soluciones de inversión y asset management.
Vinci es una plataforma de inversión alternativa líder en Brasil, fundada en 2009. Sus segmentos de negocio incluyen capital privado, capital público, real estate, crédito privado, infraestructura, fondos de cobertura, entre otros.
"Esta combinación con Compass marca el paso más significativo hasta el momento en nuestro plan de crecimiento estratégico a largo plazo, lo que nos permitirá expandir nuestra presencia en América Latina, uno de los mercados más atractivos para las alternativas", dijo Alessandro Horta, director ejecutivo de Vinci Partners.
"Estamos encantados de asociarnos con un líder en inversiones alternativas en Brasil y estamos entusiasmados con las oportunidades futuras para nuestra plataforma combinada junto con Vinci", dijo Jaime Martí, socio y director ejecutivo de Compass.
La combinación de negocios
Según Horta, la combinación de Compass y Vinci Partners creará "una verdadera plataforma panregional y crearemos un actor líder en América Latina, ampliando nuestra huella geográfica y fortaleciendo nuestro negocio combinado a través de productos complementarios, una cobertura geográfica más amplia y bases de ingresos y financiamiento más diversificadas".
"Creemos que esta transacción consolida la posición de Vinci como puerta de entrada a inversiones alternativas en América Latina, a medida que los inversionistas obtienen un acceso incomparable al conjunto completo de inversiones alternativas en toda la región, y podremos satisfacer las necesidades de inversión de nuestras partes interesadas de local a local, de global a local, de local a global y de global a regional", agregó.
En tanto, Martí señaló que "durante los últimos 28 años, hemos construido una sólida reputación a través de nuestra extensa red de distribución y trayectoria en América Latina. Combinarnos con Vinci es el movimiento complementario perfecto, ya que obtenemos acceso a un conjunto líder y diverso de oportunidades de inversión alternativas en Brasil".
"Nuestra visión compartida incluye ofrecer las mejores soluciones de inversión latinoamericanas a inversionistas globales y brindar soluciones globales a inversionistas latinoamericanos. Existe una importante oportunidad de crecer en Latinoamérica, y la combinación con Vinci nos permitirá desarrollar nuevos productos regionales aprovechando sus amplias capacidades, así como expandir nuestra base de productos en Brasil a través de las relaciones de distribución de Vinci", agregó.
Cómo es la transacción
La combinación de negocios crea una plataforma líder en América Latina, con más de US$ 50.000 millones en activos bajo administración. "Vinci podrá mejorar el alcance de distribución de sus estrategias de inversión en América Latina a través de la inigualable plataforma de Compass, y Compass podrá brindar acceso a administradores de clase mundial y ofrecer soluciones globales y regionales a la amplia base de clientes de Vinci en Brasil", indicó el comunicado.
Vinci pasará a ser titular indirecto del 100% de las acciones de Compass y los actuales accionistas de Compass pasará a ser accionistas de Vinci. Esto será mediante 11.783.384 acciones ordinarias VINP Clase A y una contraprestación en efectivo de 31,3 millones de dólares estadounidenses, en forma de acciones ordinarias rescatables VINP Clase C.
Según el acuerdo, los socios de Compass tienen derecho a una ganancia de hasta un 7,5% de participación adicional en la entidad combinada, sujeto al logro de métricas predeterminadas, que se pagará en acciones ordinarias VINP Clase A hasta 2028.
Al cierre de la transacción, Manuel Balbontín, socio, fundador y presidente de Compass, y Jaime de la Barra, socio, fundador y vicepresidente de Compass, se incorporarán al Consejo de Administración de Vinci.
"Los ejecutivos y la alta dirección de Compass continuarán en sus funciones actuales y seguirán plenamente comprometidos con el negocio combinado, con un plan a largo plazo alineado con el plan que existe actualmente para los socios ejecutivos de Vinci", señaló el comunicado.
Cierre de la transacción
Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de este año, sujeta a aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales.
Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero de Vinci, Simpson Thacher & Bartlett LLP como asesor legal de transacciones y Carey Abogados como asesor legal latinoamericano. Morgan Stanley & Co. LLC actuó como asesor financiero de Compass, con Skadden, Arps Slate, Meagher & Flom LLP como asesor legal de transacciones.
