iCapital anuncia inversión estratégica en Tangible Markets y se asocia para ofrecer soluciones de liquidez en mercados privados
15 SEPT, 2025
Por Fabián Tiscornia
La fintech iCapital anunció una inversión estratégica y una alianza con Tangible Markets, proveedor de soluciones de liquidez para posiciones en mercados privados que se manejan a través de canales de gestión patrimonial.
Juntas, ambas firmas desarrollarán soluciones de liquidez escalables para fondos de inversión alternativos, ayudando a gestores de patrimonio, gestores de activos e inversores institucionales a generar valor a partir de inversiones ilíquidas, indicaron en un comunicado conjunto.
Esta alianza también impulsa la evolución a largo plazo de los mercados privados, ya que una mayor liquidez se vuelve cada vez más esencial para ampliar la participación de los asesores y sus clientes. Se espera que las soluciones de liquidez de Tangible estén disponibles a través de la plataforma de iCapital a finales de 2025.
El problema de la falta de liquidez en mercados privados
“La falta de liquidez ha sido durante mucho tiempo un obstáculo para una mayor asignación de fondos a inversiones alternativas. Nos enorgullece asociarnos con Tangible Markets e invertir en el desarrollo tecnológico para redefinir las soluciones de liquidez de grado institucional”, afirmó Lawrence Calcano, presidente y director ejecutivo de iCapital.
“Al construir un mercado secundario sólido, ofrecemos a nuestros clientes mayor transparencia y flexibilidad para reequilibrar sus carteras de forma eficiente sin esperar un evento natural de liquidez, lo que permite realizar ajustes estratégicos en la asignación y, al mismo tiempo, mantener la exposición a activos generadores de valor a largo plazo”, agregó.
Establecimiento de un mercado secundario integrado
Esta alianza introduce una gama de soluciones de liquidez para fondos de inversión alternativos, y el acceso a las soluciones de Tangible Markets se facilitará a través de la plataforma de iCapital. El resultado es una experiencia fluida y transparente que conecta una sólida red de compradores y vendedores, mejora el descubrimiento de precios y agiliza la ejecución de transacciones, haciendo que las inversiones alternativas sean más accesibles y dinámicas, prometen las dos empresas.
La solución de liquidez crea experiencias digitales para la gestión de la liquidez en una amplia gama de estrategias, como capital privado, crédito privado, activos reales y fondos de cobertura. Mediante subastas periódicas, asesores e inversores cualificados pueden reequilibrar eficientemente sus carteras, acceder a liquidez cuando sea necesario y ajustar su exposición a fondos de inversión alternativos.
Calcano señaló que "con este nuevo paso, iCapital amplía su plataforma integral para incluir soluciones de liquidez en estrategias de fondos de mercado privado, fondos registrados y ofertas de crédito".
"Al conectarnos fluidamente con el ecosistema más amplio de iCapital, brindamos a nuestros clientes las herramientas para gestionar eficazmente los fondos alternativos con la flexibilidad y la transparencia que esperan. Se trata de un hito importante, ya que la liquidez periódica se vuelve clave para generar confianza en los fondos alternativos como componente esencial de la cartera", añadió.
Esta colaboración reducirá la fricción en las transacciones secundarias y acelerará el tiempo de obtención de liquidez para asesores y clientes. Los vendedores se benefician de subastas seleccionadas, información sobre precios en tiempo real y análisis de cartera que ayudan a generar valor a partir de activos tradicionalmente ilíquidos, tanto en fondos cerrados como semilíquidos, expresaron las compañías.
Para los compradores, la plataforma ofrece acceso a inversiones alternativas de alta calidad y un proceso de cierre sin complicaciones, lo que facilita una implementación más rápida y carteras más diversificadas, según el comunicado.
Experiencia de liquidez facilitada por la tecnología
Con una proyección de crecimiento de los activos alternativos globales bajo gestión de US$ 16,8 billones a finales de 2023 a US$ 29,2 billones para 2029, los asesores están cada vez más interesados en soluciones de liquidez flexibles para estos activos complejos.
"iCapital está abordando barreras de larga data, como períodos de bloqueo más largos, mínimos tradicionalmente altos y complejidad operativa, al ofrecer acceso al mercado secundario que no depende del ciclo natural de salida de un fondo. Esto es especialmente importante para los socios comanditarios que puedan necesitar redistribuir capital, satisfacer necesidades de flujo de caja o ajustar la exposición de la cartera según la estrategia, la geografía y el vencimiento", expresó la firma.
Esta alianza refuerza la estrategia general de iCapital de construir un ecosistema integrado de mercados privados, que ayude a asesores y clientes a gestionar la exposición a activos alternativos con mayor agilidad. Integrar la liquidez en la infraestructura de los mercados privados impulsa la maduración de la clase de activo y se alinea con la evolución de las preferencias de los inversores y los objetivos de construcción de la cartera, añadió el comunicado.
"Desde el principio, Tangible se ha centrado en facilitar el acceso a la liquidez en mercados privados donde otros solo veían complejidad. Nuestra plataforma ahora permite a gestores de patrimonio, gestores de fondos y compradores institucionales realizar transacciones fluidas en una amplia gama de tamaños de operaciones, aportando escala y consistencia a un mercado que durante mucho tiempo carecía de ambas", afirmó Khalil Hibri, cofundador de Tangible Markets.
"Nos enorgullece que iCapital haya elegido a Tangible para impulsar sus soluciones de liquidez, y desde nuestra primera conversación quedó claro que la combinación de nuestras fortalezas definiría el sector", añadió Nathan Sutton, cofundador de Tangible Markets.
Tangible ha sido líder en la industria de soluciones de liquidez dentro del sector patrimonial, implementando sus plataformas con gestores patrimoniales y gestores de fondos líderes a nivel mundial. Su tecnología permite tanto a compradores como a vendedores suscribir, intercambiar y cerrar transacciones a gran escala, desde tan solo US$ 75.000 hasta más de US$ 250 millones.
