UBS anuncia colaboración con el Premio Nobel, Robert Engle, para construir índices controlados por volatilidad
5 FEB, 2025
Por Fabián Tiscornia
El banco suizo UBS anunció una colaboración con Engle Volatility Consulting LLC (“Engle Consulting”), cuyo director de investigación es el Premio Nobel, Robert F. Engle, en una metodología para una serie de índices controlados por volatilidad.
La serie utiliza estrategias de inversión sistemáticas basadas en reglas que apuntan a proporcionar una exposición mejorada a varios activos subyacentes utilizando una novedosa metodología de pronóstico de volatilidad intradía prospectiva desarrollada con Engle, indicó el banco en un comunicado.
El índice que apunta a mejorar el riesgo-retorno
El primero de la serie de índices apuntará a mejorar el perfil de riesgo-rendimiento de los principales índices de acciones de referencia para satisfacer la creciente demanda de productos de jubilación y ayudar a los inversores a alcanzar sus objetivos financieros.
Ghali El-Boukfaoui, director de Ventas de Seguros en UBS Investment Bank, dijo: “Estamos entusiasmados de colaborar con Engle para llevar esta innovación al mercado de jubilación. Las metodologías de control de volatilidad, durante mucho tiempo, se han pasado por alto desde el punto de vista de la innovación y creemos que un buen método de pronóstico de volatilidad puede conducir a un mejor rendimiento”.
El-Boukfaoui agregó que "Engle ha dedicado su carrera a resolver el problema de la previsión de la volatilidad como indicador de las acciones de los precios, y el objetivo de nuestra colaboración es aportar una innovación que tenga un impacto positivo en los resultados financieros de los inversores”.
“El núcleo de un buen mecanismo de control de la volatilidad es una buena previsión de la volatilidad”, afirmó Engle. Estos índices están diseñados para ofrecer a los inversores exposición a índices de referencia con un perfil de riesgo-rendimiento competitivo mediante la aplicación de un innovador control de la volatilidad intradía con visión de futuro basado en un modelo de previsión de la volatilidad.
El modelo se basa en la investigación de Engle y tiene como objetivo producir un mecanismo de asignación intradía más reactivo que pueda adaptarse rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado y predecir con mayor precisión la volatilidad mediante el uso de una variación del modelo ARCH.
