El fondo Aegon Global Short Dated Climate Transition Fund invierte en bonos a corto plazo mediante una estrategia sencilla, líquida y transparente. El análisis de la deuda está centrado en la transición climática con el objetivo de invertir en empresas que cuentan con planes para contribuir a una economía baja en carbono sólidos y creíbles y que, por lo tanto, están más alineadas con los objetivos de una economía “net zero”. El fondo sigue un enfoque best-in-class en la construcción de la cartera, incluyendo emisores que destacan en diferentes categorías ESG y que presentan bajo riesgo en materia de sostenibilidad.
Datos principales
Un enfoque de inversión orientado a múltiples fuentes de valor
Somos gestores activos y de alta convicción, nos centramos en explotar las oportunidades e ineficiencias que genera el mercado tanto a corto como a largo plazo. Nos enfocamos en múltiples fuentes de alfa a las que asignamos diferentes niveles de prioridad en las distintas fases del mercado y ciclo económico.
La selección de títulos representa nuestra principal fuente de valor añadido. Evitar el riesgo de impago resulta crucial, por lo que nos decantamos por empresas con perfiles de crédito que ofrezcan una clara visibilidad a corto y medio plazo. La capacidad para refinanciar los próximos vencimientos es uno de los aspectos a los que prestamos más importancia.
El fondo aplica un proceso de análisis de inversiones fundamental y bottom-up que explota toda la potencia, profundidad y diversidad de la plataforma global de análisis de Aegon AM, en la que el análisis climático, el ESG y la interacción con las empresas resultan esenciales a la hora de evaluar el potencial de inversión de cualquier emisor.
Valoración del riesgo de transición climática
Para llevar a cabo el análisis del impacto de transición climática, nuestro equipo global de inversión socialmente responsable ha desarrollado un marco propietario de análisis centrado en elementos fundamentales requeridos en la consecución de la transición y categoriza a los emisores en función de su preparación y su alineación con Net-zero. Los emisores son categorizados en función del nivel de alineación y progreso hacia una economía Net-zero.
Nuestro análisis de transición climática nutre las pautas de la construcción de la cartera, que se han establecido para reflejar un ritmo razonable en la transición y abarcar emisores de todos los sectores.
Estas directrices se han diseñado para ser compatibles con las diferentes iniciativas que están surgiendo para alinear al mercado con el objetivo net-zero, como la Paris Aligned Investment Initiative y la Net-Zero Asset Owner Alliance.
Enfoque ESG best-in-class
A la hora de evaluar el perfil de crédito de un emisor, nuestro proceso de análisis de crédito combina el análisis ESG con los parámetros financieros tradicionales. Nuestro propio modelo de análisis ESG incorpora aspectos cualitativos y cuantitativos para determinar y evaluar la importancia potencial de las emisiones ESG y el impacto en los fundamentales de crédito de un emisor.
¿Por qué invertir?
- Los bonos a corto plazo son un buen activo para preservar el capital. A nivel individual, estos instrumentos suelen resistir mucho mejor los acontecimientos negativos que afecten específicamente a una empresa que los bonos a más largo plazo .
- Resultan menos vulnerables a las fluctuaciones de los tipos de interés, porque la rentabilidad que generan depende más del riesgo de crédito que del riesgo de duración.
- La alta frecuencia de vencimientos de estos bonos se traduce en un flujo constante de liquidez que puede distribuirse en forma de rentas o reinvertirse para aprovechar oportunidades.
- La estrategia está alineada con los objetivos de la economía net zero.
- Los bonos a corto plazo son por definición más líquidos que sus equivalentes a más largo plazo.
- El fondo no implica sacrificar rentabilidad para reducir la intensidad de emisiones de carbono y el riesgo climático.
Aegon Asset Management
En Aegon AM somos inversores globales y activos. Contamos con 387* profesionales de la inversión que gestionan y asesoran activos por valor de 388.000 millones* de euros en nombre de clientes de todo el mundo que abarcan fondos de pensiones, fondos públicos, aseguradoras, bancos, fundaciones, gestores patrimoniales, family offices y particulares. Nuestros 1200* empleados trabajan desde Europa, las Américas y Asia. Organizamos nuestras capacidades de inversión en cuatro plataformas especializadas en las que acumulamos una profunda experiencia en las respectivas clases de activo: renta fija, activos reales, renta variable y multiactivos y soluciones.
Puede obtener más información en nuestra página web.
Solo para clientes profesionales. Prohibida su distribución o su uso entre inversores particulares.
Esta es una comunicación de marketing. Antes de tomar una decisión de inversión, le recomendamos que consulte el folleto del UCITS y el documento de datos fundamentales para el inversor KIID, disponibles en www.aegonam.com. El principal riesgo de este producto es la pérdida de capital.
