Acciones GRANOLAS: qué son y diferencias con los 7 Magníficos

Uno de los acrónimos financieros que más interés ha despertado en los últimos años es sin duda el de las GRANOLAS, un grupo de empresas conocidas popularmente como los "7 Magníficos" de Europa y asociadas a inversiones rentables a largo plazo. Pero, ¿qué son realmente las GRANOLAS? ¿Son de verdad comparables a los 7 Magníficos? ¿Son sus resultados tan buenos como todo el mundo cree? A continuación, descubrirá la respuesta a todas estas preguntas.

¿Qué son las GRANOLAS?

Las GRANOLAS son un grupo de 11 empresas europeas de alta calidad y gran capitalización, bautizadas así por los analistas de Goldman Sachs. Presentan las siguientes características comunes:

• Crecimiento sólido de los beneficios
• Defensivas
• Baja volatilidad
• Márgenes elevados
• Balances sólidos
• Dividendos sostenibles
• Líderes en su sector

Goldman Sachs utilizó por primera vez este término en un informe publicado el 28 de abril de 2020, en el periodo más duro de la pandemia. Mientras que en En estados Unidos el sector ganador a largo plazo seguiría siendo el tecnológico, en Europa los sectores con mejores perspectivas eran tres: sanidad, consumo básico y tecnología. Por ello, la firma señaló la inversión en GRANOLAS como una buena estrategia a largo plazo.

¿Qué empresas forman parte de GRANOLAS?

Las 11 empresas que forman parte de las GRANOLAS son Glaxo Smith Kline, Roche, ASML, Nestlé, Novartis, Novo Nordisk, L'Oreal, LVMH, AstraZeneca, SAP y Sanofi.

Diferencias entre las GRANOLAS y los 7 Magníficos de EEUU

Desde su creación, el grupo GRANOLAS ha sido visto como el equivalente europeo de los 7 Magníficos, los siete gigantes tecnológicos de los Estados Unidos. Sin embargo, hay diferencias fundamentales entre un grupo y otro que todo inversor debe tener en cuenta:

• Los Siete Magníficos están compuestos exclusivamente por valores tecnológicos, mientras que las GRANOLAS abarcan una amplia gama de sectores.
• Las GRANOLAS ponen mayor énfasis en el crecimiento sostenido a largo plazo y los dividendos; por el contrario, los Siete Magníficos se basan en el crecimiento del capital.
• Las GRANOLAS están más expuestas a las tendencias del mercado global, las tensiones geopolíticas y las fluctuaciones de las divisas; ya que sus ventas en Europa representan apenas el 20%.

¿Cómo han evolucionado las GRANOLAS hasta ahora?

Según un análisis de Goldman Sachs de este año, las GRANOLAS han representado el 60% de las ganancias totales de la bolsa europea en el último año. De hecho, un estudio de Morningstar revela que las GRANOLAS han ofrecido rendimientos sólidos a los inversores, aunque ligeramente inferiores a los de los 7 Magníficos.

¿Existen fondos de inversión en las GRANOLAS?

A pesar de que actualmente no existen fondos de inversión o ETF dedicados a invertir exclusivamente en las GRANOLAS, los inversores pueden optar por invertir en fondos que siguen el índice Euro Stoxx 50. Como el UBS (Lux) Equity Fund - European Opportunity Sustainable o el Man GLG Pan-European Equity Growth. Ambas estrategias ofrecen exposición a las GRANOLAS y otros valores europeos líderes.

Del mismo modo, algunos fondos indexados que siguen al Euro Stoxx 50 son el Amundi Euro Stoxx 50 UCITS ETF o el Invesco Euro Stoxx 50 ETF.