Desayuno con Gestoras en A Coruña – Eurizon AM, La Française AM, LIFT AM

El jueves 22 de febrero, estuvimos en A Coruña presentando un nuevo Desayuno con Gestoras. Este evento tuvo lugar en el Hotel NH Collection A Coruña Finisterre, y nos acompañaron Jorge Díaz, Senior Sales Director Eurizon AM; Reyes García-Reol, Country Head Iberia de La Française; y Francisco Soriano, Socio de LIFT Asset Management.

La sesión se destacó por ofrecer a los más de 20 profesionales la oportunidad de participar en un intercambio de ideas de gran interés sobre el entorno actual con las gestoras que estuvieron allí. Los representantes de cada entidad ofrecieron su visión y experiencia, proporcionando a los asistentes una perspectiva valiosa sobre las tendencias actuales y futuras en el mundo de las inversiones. Cada uno de los tres ponentes presentaron sus estrategias de inversión, las cuales fueron analizadas detalladamente durante el evento.

Gama de fondos indexados LTE de Eurizon; y Epsilon Fund – Euro Bond

Durante el evento en A Coruña, Jorge Díaz, Senior Sales Director de Eurizon AM, ofreció una visión detallada del entorno macroeconómico, destacando la gama de fondos indexados LTE (Limited Tracking Error) de la compañía y el fondo con gestión activa de renta fija "Epsilon Fund – Euro Bond".

Enfatizó la alta probabilidad de una disminución gradual de los tipos de interés en Europa y una moderación de la inflación en Estados Unidos. Jorge Díaz explicó la estrategia de inversión que sigue la gama de fondos indexados LTE de Eurizon, centrada en replicar la tendencia del índice de referencia mientras se respeta el limite de error de seguimiento definido. Presentó los fondos "Eurizon Fund - Bond EUR Short Term LTE Z" y "Eurizon Fund - Bond EUR Medium Term LTE Z", con 2.245 Mill€ y 2.133 Mill€ gestionados, respectivamente. Destacó su enfoque en la deuda pública a corto e incluso, medio plazo, dada la mencionada perspectiva de bajadas de tipos de interés.

Además, mencionó los fondos "Eurizon Fund - Bond USD Short Term LTE Z" y "Eurizon Fund - Bond USD LTE Z" que cuentan con un tracking error de 0,42% y 0,32%, respectivamente.

Por último, destacó el fondo de renta fija "Epsilon Fund – Euro Bond". Este fondo con gestión activa, está diseñado para maximizar alfa y contener la volatilidad, con atención al control de riesgos y la integración de criterios ESG en la selección de bonos. Este fondo capitaliza la experiencia y estabilidad del equipo de gestión, compuesto por más de 30 gestores especializados en todos los mercados de renta fija.

Datos actualizados al 16/02/2024.

Gama de fondos a vencimiento de La Française

Con su amplia experiencia en el sector, la gestora La Française destaca por ofrecer soluciones innovadoras de gestión de fondos con vencimiento fijo, siendo precursor en este mercado. En la actualidad, su cartera incluye una diversa gama de fondos con vencimiento fijo que abarcan diferentes fechas de vencimiento y perfiles de riesgo. Entre los presentados en esta reunión se encuentran:

• La Française Carbon Impact 2026
• La Française Bonds 2027
• La Française Rendement Global 2028
• La Française Rendement Global 2028+

Estos fondos proporcionan soluciones de inversión a largo plazo que permiten a los inversores administrar la duración de sus carteras y proyectar el rendimiento esperado en un horizonte de inversión específico. Estos fondos combinan la exposición tanto a High Yield como Investment Grade, buscando maximizar la rentabilidad de las carteras a través de la meticulosa selección de los títulos.

Ante la incertidumbre en las condiciones económicas generales, el equipo gestor reconoce la posible continuidad en la volatilidad de las primas de riesgo en el mercado de bonos High Yield. Sin embargo, observan que en la actualidad se están negociando volúmenes superiores a lo habitual, lo que podría interpretarse como una señal de estar ante una oportunidad interesante. Además, consideran que las empresas emisoras de bonos High Yield están mejor posicionadas que antes para enfrentar desafíos, habiendo refinanciado sus deudas en los últimos años, extendiendo los plazos de vencimiento y adoptando una postura más cautelosa.

DIP-LIFT INCOME

Durante el Desayuno en A Coruña, Francisco Soriano, Socio de LIFT AM, hizo una breve presentación de la gestoras y de uno de sus fondos estrella, el "DIP-LIFT INCOME".

LIFT AM cuenta con una sólida trayectoria desde su fundación en 2015. Actualmente cuenta con más de 300 millones de euros bajo gestión y un equipo de más de 30 profesionales. Francisco destacó la singularidad del enfoque de inversión de LIFT AM, que combina lo mejor del Private Equity y del Value Investing para identificar oportunidades en compañías con modelos de negocio sólidos, equipos directivos excelentes, generación de caja sostenible y horizonte de inversión a largo plazo.

Su fondo "DIP-LIFT INCOME",cuenta con una exposición a renta fija de entre el 60% y el 75%, y a renta variable entre el 24% y el 30%, con un enfoque particular en Europa (82% del portfolio) para aprovechar la facilidad de maniobrabilidad y la cercanía con el management de las compañías en las que invierten. Con un enfoque en generar rentas estables en euros y minimizar el riesgo de divisas, el fondo ofrece a los inversores una opción atractiva respaldada por la experiencia en los mercados del equipo de LIFT AM.

Datos actualizados al 31/12/2023.