¿Por qué invertir en activos privados?
19 JUN, 2025
Comunicación publicitaria. Consulte el folleto del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión
Autor: Philippe Faget, Head of Private Assets, VEGA Investment Solutions, una affiliate de Natixis Investment Managers.
Los activos privados han dejado de ser una clase de inversión de nicho para convertirse en una pieza clave en las carteras de los inversores profesionales. ¿El motivo? Tres razones fundamentales.
Primero, su crecimiento ha sido constante: el volumen gestionado superó los 13 billones de dólares a inicios de 2024, con un ritmo de expansión del 10% anual en la última década. Esta evolución refleja un interés estructural por parte de grandes inversores, que buscan nuevas fuentes de rentabilidad en un entorno cada vez más desafiante.
Segundo, ofrecen una conexión directa con la economía real. Invertir en private equity, deuda privada, infraestructuras o inmobiliario significa apoyar el crecimiento de empresas no cotizadas y el desarrollo de proyectos clave —desde energías limpias hasta vivienda o digitalización— con un impacto tangible en la sociedad.
Y tercero, aportan diversificación y un potencial de rentabilidad superior al de los activos cotizados, aunque requieren paciencia y tolerancia a la iliquidez. No son inversiones simples: exigen análisis, selección cuidadosa y experiencia. Además, implican tickets altos y estructuras de comisiones más complejas. Por eso, contar con un gestor especializado es clave.
La propuesta de valor de VEGA Investment Solutions
VEGA IS, affiliates de Natixis IM, gestiona más de 70.000 millones de euros con un enfoque innovador y adaptativo en activos privados. ¿Qué la distingue?
- Gestión multiactivo y dinámica: permite a los inversores moverse entre private equity, deuda privada, inmobiliario e infraestructuras según el momento del mercado.
- Selección independiente y rigurosa: VEGA combina fondos internos y externos tras un exhaustivo análisis financiero y ESG, sin conflictos de interés.
- Acceso democratizado: ha diseñado soluciones híbridas (privadas y cotizadas) adaptadas a distintos perfiles, desde clientes individuales hasta aseguradoras y fondos de pensiones. Además, impulsa la formación en esta clase de activos.
Perspectivas para 2025
La visión para este año es constructiva:
- Private Equity: se espera una mejora gradual en las salidas, especialmente si los mercados de IPOs se estabilizan. Europa muestra señales positivas.
- Private Debt: sigue destacando por sus rentabilidades ajustadas al riesgo, gracias a primas de iliquidez y menor duración.
- Infraestructuras: la transición energética, la digitalización y la sostenibilidad seguirán atrayendo inversión, con apoyo institucional y regulatorio.
- Real Estate: en fase de estabilización, con mayor interés en activos prime y segmentos alternativos como logística o data centers.
En resumen, los activos privados ofrecen oportunidades únicas, pero requieren experiencia. VEGA Investment Solutions combina visión estratégica, herramientas y capacidad de ejecución para acompañar a los inversores en este camino de forma sólida y eficiente.
Additional notes
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