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Edmond de Rothschild REIM amplía su plataforma de deuda inmobiliaria con su primer préstamo en España y el lanzamiento de un nuevo fondo
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Edmond de Rothschild REIM amplía su plataforma de deuda inmobiliaria con su primer préstamo en España y el lanzamiento de un nuevo fondo

El fondo de deuda inmobiliaria tiene como objetivo superar los 500 millones de euros.
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6 FEB, 2024

Por Leticia Rial de RankiaPro

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El equipo de deuda inmobiliaria de Edmond de Rothschild REIM acaba de cerrar su primera inversión en préstamos en Barcelona a través de su fondo paneuropeo mixto de deuda inmobiliaria High Yield. Además, el equipo está en proceso de comercialización del nuevo fondo de deuda inmobiliaria, cuyo objetivo es superar los 500 millones de euros.

En diciembre de 2023, el equipo de deuda inmobiliaria de Edmond de Rothschild Real Estate Investment Management (EdR REIM) cerró con éxito su primera operación de financiación en Barcelona. Este préstamo preferente de 20 millones de euros financia un moderno proyecto de desarrollo de ciencias de la vida en un atractivo segmento de mercado de la capital catalana. Tras el cierre del préstamo de Barcelona, el nivel de inversión del fondo paneuropeo High Yield Real Estate Debt Fund I de Edmond de Rothschild se sitúa muy por encima del 80%, con siete operaciones cerradas en Alemania, Países Bajos, Francia, Italia, Reino Unido y España, en los sectores de logística/industrial, oficinas, hostelería, residencial y ciencias de la vida. 

Esta operación permitió al equipo de deuda inmobiliaria de EdR REIM proporcionar apoyo a un sponsor español experimentado y bien capitalizado con una estructura de préstamo defensiva en un proyecto avanzado con respecto a los riegos subyacentes de desarrollo, arrendamiento y de mercado. 

Con el primer fondo de deuda al final de su periodo de inversión, el equipo de deuda de REIM ha iniciado el proceso de comercialización del fondo sucesor, cuyo objetivo es superar los 500 millones de euros. La estrategia de inversión tiene como objetivo generar rendimientos atractivos a partir de inversiones en deuda defensiva garantizadas por una sólida cartera inmobiliaria en toda Europa Occidental, centrándose en operaciones de Préstamo Global (Whole Loan). El Loan-to-value (LTV) de la cartera objetivo del nuevo fondo se situará en torno al 70%. El objetivo de rentabilidad es una TIR bruta de los activos de entre el 10% y el 11% (sin apalancamiento) y una TIR neta cercana al 9% (sin apalancamiento), incluida una distribución de efectivo de entre el 5% y el 6% anual. El nuevo fondo está estructurado de conformidad con el art. 8 del reglamento SFDR. 

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"Queremos seguir desarrollando nuestro negocio de deuda inmobiliaria aprovechando los cambios estructurales y las atractivas oportunidades de préstamo en los mercados europeos de financiación inmobiliaria. A través de nuestros dos primeros vehículos de deuda hemos recaudado más de 350 millones de euros entre 2020 y 2022, de los cuales ya hemos invertido la mayor parte del capital. La captación de fondos para el nuevo fondo ha comenzado y estamos ansiosos por cumplir con la atractiva cartera de inversiones que el equipo ya ha creado para el nuevo fondo." 

Ralf Kind, responsable de deuda inmobiliaria de EdR REIM y director de EdR REIM Alemania
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