Xtrackers estrena su primer ETF activo de renta variable emergente con una comisión fija del 0,30%

Xtrackers estrena su primer ETF de renta variable activa centrado en mercados emergentes. Deutsche Asset Management ha anunciado que el Xtrackers Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF, que replicaba el MSCI Emerging Markets Select Sustainability Screened Index, pasa a ser de gestión activa, con el mismo ISIN y una comisión fija del 0,30%.

Michael Mohr, director global de Productos Cotizados y Soluciones de Patrimonio de la gestora, lo enmarca como un enfoque activo que puede servir como componente central de la asignación de activos en la región.

De un índice de sostenibilidad a la gestión activa sobre el MSCI EM 10/40

El ETF toma ahora como índice de referencia el MSCI Emerging Markets 10/40 Index, que representa a acciones de gran y mediana capitalización de los mercados emergentes. La selección de valores sigue un enfoque activo, aunque la cartera no pretende desviarse significativamente de la composición del índice.

El índice anterior recogía empresas de mercados emergentes y excluía los valores que no cumplían determinados criterios ESG o de sostenibilidad.

Proceso cuantitativo con un tracking error ex ante del 1% al 1,5%

El ETF se basa en las estrategias sistemáticas de renta variable de Deutsche Asset Management. Este enfoque lo implementa desde 2001 el equipo de Qi Research & Investment de la gestora.

Se trata de un análisis sistemático y multidimensional de la renta variable, con indicadores fundamentales y técnicos para evaluar el atractivo relativo de cada acción dentro del universo de inversión. Las carteras se reequilibran mensualmente y se gestionan de forma activa, dentro de unos parámetros de riesgo definidos.

El objetivo es generar alfa de forma consistente frente al índice de referencia, gestionando el riesgo relativo. El tracking error ex ante objetivo se sitúa entre el 1% y el 1,5%, un indicador que mide las fluctuaciones de la diferencia de rentabilidad entre la cartera y su índice.

"Con el nuevo Xtrackers Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF ponemos ahora nuestra dilatada experiencia en gestión cuantitativa activa de carteras al servicio de la inversión en renta variable de mercados emergentes, a través del formato ETF. Nuestro enfoque combina una investigación innovadora de generación de alfa, mediante el análisis de grandes conjuntos de datos con métodos de ciencia de datos, con una construcción de carteras que tiene en cuenta los riesgos."

Irina Sidorovitch, directora de Qi Quantitative Investments, Deutsche Asset Management

Una gama activa que ya supera los 1.000 millones de euros

Con este producto, Xtrackers amplía su gama de ETF de gestión activa, que ya incluía referencias de renta variable global, europea y estadounidense. Estos ETF comenzaron a cotizar en Deutsche Börse en mayo de 2025 y, en conjunto, gestionan más de 1.000 millones de euros, según datos de Produktfinder | Xtrackers by DWS a 10 de noviembre de 2026.

"Con el Xtrackers Emerging Markets Equity Enhanced Active ETF, ofrecemos a los inversores un enfoque activo para invertir en renta variable de mercados emergentes, que puede servir como componente central de la asignación de activos en esta región. Al igual que los demás productos de la serie Xtrackers Equity Enhanced Active, este ETF combina la posibilidad de aprovechar las oportunidades de inversión que ofrece la región con la transparencia y facilidad de negociación propias de un ETF."

Michael Mohr, director global de Productos Cotizados y Soluciones de Patrimonio, Deutsche Asset Management

Otras gestoras también están ampliando su oferta en este segmento: Columbia Threadneedle ha lanzado su cuarto ETF activo QR Series de mercados emergentes, que combina investigación cuantitativa y selección activa de valores.