Lazard Frères Gestion lanza un nuevo fondo de bonos a vencimiento

Lazard Frères Gestion ha anunciado hoy el lanzamiento de un nuevo fondo a vencimiento, Lazard Credit 2028. El fondo, registrado en la CNMV, ofrece un periodo de comercialización y suscripción de 18 meses hasta fecha de cierre el 16 de octubre de 2025.

Este fondo a vencimiento pretende beneficiarse, desde el momento de la suscripción y con un horizonte temporal de 5 años, de las rentabilidades potenciales que ofrecen todos los segmentos del mercado de renta fija según un riguroso análisis financiero y extra financiero.

¿Cómo invierte el fondo Lazard Credit 2028?

El fondo gestionado por Adrien Lalanne y Soroya Benahra, miembros del equipo de Benjamin Le Roux, se basa principalmente en la gestión "carry", es decir, compra de valores que se mantienen en cartera hasta vencimiento. Sin embargo, el equipo gestor es libre de gestionar activamente la cartera vendiendo un valor o comprando uno nuevo. La tasa de rotación del fondo debería ser baja. El fondo ofrece visibilidad sobre la rentabilidad esperada si el inversor permanece invertido hasta el vencimiento.

La estrategia que invierte en deuda corporativa, a través de bonos de Investment Grade y de High Yield hasta 30%, tiene un enfoque de riesgo de crédito moderado con una exposición concentrada principalmente en calificaciones "BBB" y "BB" de sus emisores a través de una cartera diversificada y sin exposición en deuda AT1 ni deuda híbrida corporativa.

Los criterios ASG se integrarán plenamente en el enfoque de inversión. El análisis ASG de los valores se basa en un modelo propio que se apoya en una tabla ASG interna. El fondo se rige por el artículo 8 del reglamento europeo SFDR.