Robeco amplía su oferta de ETF de renta fija con dos estrategias cuantitativas
3 FEB, 2026
Por RankiaPro
Robeco ha anunciado hoy el lanzamiento de dos ETF de gestión activa con enfoque cuantitativo en renta fija: Robeco Dynamic High Yield y Robeco 3D Enhanced Index Credits, ambos disponibles en versiones global y europea.
Las nuevas clases cotizan en Deutsche Börse Xetra, la Bolsa de Londres, Borsa Italiana y SIX Swiss Exchange, combinando el saber hacer de la casa en crédito y cuantitativos con la transparencia y liquidez del formato ETF.
Dynamic High Yield: ajuste dinámico del riesgo mediante señales de mercado
Los ETF Robeco Dynamic High Yield UCITS utilizan un amplio conjunto de indicadores —spreads, volatilidad, datos macroeconómicos y momentum— para construir una visión basada en datos sobre el riesgo en el segmento high yield.
La estrategia ajusta activamente la exposición beta high yield a través de índices CDS de alta liquidez, incrementándola cuando se prevén condiciones favorables y reduciéndola en periodos de tensión. El enfoque busca una asignación a high yield flexible, con visión de futuro y capaz de responder con rapidez a los cambios del mercado.
3D Enhanced Index Credits: alternativa a la pasiva con factores y sostenibilidad
Los ETF Robeco 3D Enhanced Index Credits están concebidos como una opción más inteligente frente a la inversión pasiva en crédito, con el objetivo de mejorar de forma modesta la rentabilidad sin desviarse de sus índices de referencia. La estrategia se apoya en tres pilares:
- Rentabilidad: mejora sistemática de la rentabilidad ajustada al riesgo aprovechando primas de factores crediticios contrastados (valor, momentum, calidad y bajo riesgo).
- Riesgo: mantenimiento de un perfil crediticio básico con estricto control del tracking error, exposiciones diversificadas a factores y una sólida construcción de cartera.
- Sostenibilidad: integración directa de objetivos y métricas de sostenibilidad en el proceso, equilibrándolos con las metas financieras en lugar de tratarlos como una compensación.
Ambas estrategias comparten el proceso cuantitativo que Robeco aplica en sus carteras de crédito activas y basadas en factores, ahora disponible en un envoltorio ETF eficiente. Al combinar modelos disciplinados con análisis fundamental de crédito, la gestora pretende ofrecer ETF de renta fija que vayan más allá de replicar el mercado y busquen resultados atractivos a lo largo del ciclo crediticio.
Estamos ampliando nuestra gama de ETF activos basados en el análisis para proporcionar un acceso eficiente a los mercados de bonos investment grade y high yield, pues tratamos de mejorar la rentabilidad mediante estrategias de inversión de eficacia demostrada. Los nuevos productos complementan nuestra actual gama de ETF de renta variable y deuda pública.
Nick King, Head of ETFs en Robeco
