UBS AM lanza su primer ETF de gestión activa
8 JUL, 2025
Por Leticia Rial de RankiaPro
UBS AM ha anunciado hoy el lanzamiento de su primer ETF de gestión activa, que ofrece una exposición eficiente en costes a los tramos con mayor calificación del mercado de obligaciones de préstamos garantizados (CLO). El UBS EUR AAA CLO UCITS ETF combina la experiencia en gestión activa del Credit Investments Group de UBS AM con el negocio establecido y consolidado de UBS ETF.
El nuevo fondo cotizado de la gestora ofrece acceso al creciente mercado de CLO a través de una estructura ETF líquida y eficiente, lo que significa:
- Mayor potencial de rentabilidad con protección estructural: los CLO AAA ofrecen una rentabilidad superior en comparación con inversiones de calificación similar, con características estructurales que han sido contrastadas a lo largo de varios ciclos, sin impagos incluso en periodos de crisis económica.
- Diversificación de la cartera: la naturaleza variable del tipo de interés de esta clase de activos ofrece un importante potencial de diversificación en el contexto de una cartera de renta fija más amplia.
- Cobertura activa: Credit Investments Group, uno de los principales gestores de obligaciones de préstamos garantizados a nivel mundial, gestiona de forma dinámica el riesgo y la rentabilidad para aprovechar las oportunidades del mercado.
- Eficiencia de los ETF: la estructura de los ETF permite la liquidez y un acceso eficiente en costes a esta compleja clase de activo.
UBS Asset Management tiene previsto ofrecer una gama de ETF activos que aprovecharán sus capacidades diferenciadas en renta fija, a los que seguirán posteriormente una serie de ETF centrados en ingresos con estrategias de opciones integradas.
Los CLO ofrecen un gran potencial de rentabilidad y ventajas de diversificación. Sin embargo, para moverse en este mercado, es necesario comprender las estructuras de los CLO, la regulación y los riesgos que conlleva este sector. Hemos combinado más de 20 años de innovación en ETF con la experiencia de nuestro Credit Investments Group para ofrecer los títulos CLO mejor calificados de forma eficiente y transparente. El elemento de gestión activa ofrece una exposición eficiente en costes con potencial para obtener una rentabilidad superior.
André Mueller, responsable de Client Coverage de UBS AM
Estamos encantados de ofrecer nuestra experiencia de más de dos décadas en la gestión de tramos de CLO a una base de inversores más amplia. El profundo conocimiento en materia crediticia y la trayectoria de nuestro equipo a lo largo de múltiples ciclos crediticios nos permiten estar en una posición privilegiada para ofrecer inversiones atractivas. En el mercado actual, creemos que los pasivos AAA CLO ofrecen un perfil de riesgo-rentabilidad atractivo. Ofrecer esta inversión a través de un ETF ampliará el acceso a este mercado en crecimiento.
John Popp, responsable de Credit Investments Group de UBS AM
