UBS adquiere Credit Suisse

UBS planea adquirir Credit Suisse. Se espera que la combinación cree un negocio con más de 5 billones de USD en activos invertidos totales y oportunidades de valor sostenibles. Reforzará aún más la posición de UBS como primer gestor mundial de patrimonios con sede en Suiza, con más de 3,4 billones de USD en activos invertidos sobre una base combinada, operando en los mercados de crecimiento más atractivos.

La operación refuerza la posición de UBS como primer banco universal de Suiza. Los negocios combinados serán un gestor de activos líder en Europa, con activos invertidos de más de 1,5 billones de USD.

"Esta adquisición es atractiva para los accionistas de UBS pero, seamos claros, en lo que respecta a Credit Suisse, se trata de un rescate de emergencia. Hemos estructurado una transacción que preservará el valor que queda en el negocio al tiempo que limita nuestra exposición a la baja. La adquisición de las capacidades de Credit Suisse en gestión de patrimonios, gestión de activos y banca universal suiza aumentará la estrategia de UBS de hacer crecer sus negocios ligeros en capital. La transacción aportará beneficios a los clientes y creará valor sostenible a largo plazo para nuestros inversores."

Colm Kelleher, Presidente de UBS.

"La unión de UBS y Credit Suisse se basará en los puntos fuertes de UBS y mejorará aún más nuestra capacidad para servir a nuestros clientes a nivel mundial y profundizar en nuestras capacidades, las mejores de su clase. La combinación respalda nuestras ambiciones de crecimiento en América y Asia, al tiempo que añade escala a nuestro negocio en Europa, y estamos deseando dar la bienvenida a nuestros nuevos clientes y colegas de todo el mundo en las próximas semanas."

Ralph Hamers, Consejero Delegado de UBS.

Las conversaciones fueron iniciadas conjuntamente por el Departamento Federal Suizo de Finanzas, la FINMA y el Banco Nacional Suizo, y la adquisición cuenta con su pleno apoyo.

Según los términos de la transacción, los accionistas de Credit Suisse recibirán una acción de UBS por cada 22,48 acciones de Credit Suisse que posean, lo que equivale a 0,76 CHF/acción por una contraprestación total de 3.000 millones de CHF. UBS se beneficia de una protección a la baja de 25 000 millones de CHF de la transacción para respaldar las marcas, los ajustes del precio de compra y los costes de reestructuración, así como de una protección adicional a la baja del 50% sobre los activos no esenciales. Ambos bancos tienen acceso ilimitado a las facilidades existentes del Banco Nacional Suizo, a través de las cuales pueden obtener liquidez del SNB de conformidad con las directrices sobre instrumentos de política monetaria.

Se espera que la combinación de los dos negocios genere un ritmo anual de reducción de costes de más de 8.000 millones de USD de aquí a 2027.

UBS Investment Bank reforzará su posición competitiva global con clientes institucionales, corporativos y de gestión de patrimonios mediante la aceleración de los objetivos estratégicos en Banca Global, al tiempo que gestionará a la baja el resto de Banca de Inversión de Credit Suisse. Los negocios combinados de banca de inversión representan aproximadamente el 25% de los activos ponderados por riesgo del Grupo.

UBS prevé que la operación se traducirá en un aumento de los beneficios por acción en 2027 y el banco seguirá estando capitalizado muy por encima de su objetivo del 13%.

Colm Kelleher será Presidente y Ralph Hamers Consejero Delegado de la entidad combinada.

La operación no está sujeta a la aprobación de los accionistas. UBS ha obtenido el preacuerdo de la FINMA, el Banco Nacional Suizo, el Departamento Federal Suizo de Finanzas y otros reguladores principales sobre la oportuna aprobación de la transacción.