¿Cuáles son los 20 mayores fondos de pensión del mundo y cómo les fue?
20 MAR, 2024
Por RankiaPro LATAM
Los 300 mayores fondos de pensiones del mundo representan el 43% de los activos de pensiones mundiales (frente al 41,1% en 2021), según el estudio anual Global Pension Assets Study del Thinking Ahead Institute, que estima los activos de los fondos de pensiones mundiales en los 22 principales mercados de pensiones.
Los 300 mayores fondos de pensiones del mundo han registrado una caída de sus activos por primera vez desde 2018. Este descenso está a la par con el observado en 2008, produciéndose a un ritmo que solo se ha dado dos veces en los 20 años de historia de este estudio anual.
A finales de 2022, los activos combinados de los 300 mayores fondos de pensiones del mundo disminuyeron un 12,9%, alcanzando un total de US$ 20,6 billones frente a los US$ 23,6 billones de finales de 2021. Esto representa una fuerte corrección en comparación con el aumento del 8,9% en los activos gestionados por los 300 mayores fondos de pensiones en el año anterior.
La última caída es también más rápida que la del 12,6% anual registrada en 2008, en un momento de crisis financiera mundial. Hasta ahora, este había sido el descenso anual más rápido registrado en los 20 años del estudio.
Los fondos de pensiones soberanos sumaban 6,2 billones de dólares en activos, mientras que los fondos soberanos de inversión o “Wealth funds” (SWF) totalizaban 11,6 billones de dólares. Los activos de los fondos soberanos de inversión crecieron un 13,9% durante 2022, frente al descenso del 10,6% de los fondos soberanos de pensiones incluidos en el estudio Top 300 del Thinking Ahead Institute.
En 2022, los fondos de pensiones soberanos y del sector público sumaban 152 entre los 300 primeros, representando el 70,9% de los activos totales.
El Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno de Japón (GPIF) sigue siendo el mayor fondo de pensiones, y encabeza la tabla con un patrimonio de US$ 1,4 billones. Ocupa el primer puesto desde 2002. Por su parte, el Fondo de Previsión de los Empleados de la India se incorpora como único nuevo participante entre los 20 primeros fondos de 2022.
Los 20 mayores fondos de pensiones (en millones de dólares)
| Puesto | Fondo de pensiones | Mercado | Activos totales |
|---|---|---|---|
| 1 | Government Pension Investment | Japón | 1.448,643 |
| 2 | Government Pension Fund | Noruega | 1.300,214 |
| 3 | National Pension | Corea del Sur | 706,496 |
| 4 | Federal Retirement Thrift | Estados Unidos | 689,858 |
| 5 | ABP | Países Bajos | 490,382 |
| 6 | California Public Employees | Estados Unidos | 432,235 |
| 7 | Canada Pension | Canadá | 420,764 |
| 8 | Central Provident Fund | Singapur | 406,711 |
| 9 | National Social Security | China | 347,214 |
| 10 | California State Teachers | Estados Unidos | 231,781 |
| 11 | New York State Common | Estados Unidos | 233,227 |
| 12 | PFZW | Países Bajos | 231,781 |
| 13 | New York City Retirement | Estados Unidos | 228,170 |
| 14 | Employees Provident Fund | Malasia | 227,781 |
| 15 | Local Government Officials | Japón | 207,145 |
| 16 | Florida State Board | Estados Unidos | 183,092 |
| 17 | Ontario Teachers | Canadá | 182,410 |
| 18 | AustralianSuper | Australia | 176,446 |
| 19 | Texas Teachers | Estados Unidos | 173,277 |
| 20 | Employees’ Provident | India | 158,722 |
El Reino Unido y Japón registraron el mayor número de caídas de fondos de pensiones entre los 300 primeros del mundo. La crisis de los “gilts” británicos de septiembre de 2022 y la consiguiente inestabilidad del mercado fueron factores importantes, al igual que el creciente cambio de planes prestación definida a planes más pequeños de aportación definida.
Mayores fondos de pensiones por regiones
Norteamérica representa actualmente el 45,6% de los activos de los 300 mayores fondos de pensiones del mundo, mientras que los fondos de pensiones europeos representan el 24,1% y los de Asia-Pacífico el 26,4%.
En cuanto a los más grandes, los activos de los 20 mayores fondos de pensiones disminuyeron un 11,8% en el último año, una ligera mejora en comparación con la caída del 12,9% observada en el conjunto de los 300 mayores fondos.
Los 20 mayores fondos representaron el 41,5% de los activos bajo manejo (AUM) de la clasificación, ligeramente por encima de la cuota de 2021, que fue del 41%.
