Los mercados privados son un pilar de las estrategias temáticas, muestra un estudio de BNP Paribas
9 JUN, 2025
Por RankiaPro LATAM
Los mercados privados se están convirtiendo en un pilar de las estrategias temáticas, según revela el Estudio sobre la Inversión Temática 2025 llevado a cabo por BNP Paribas AM y BNP Paribas Corporate and Institutional Banking. El informe muestra además que la sostenibilidad y la revolución de la inteligencia artificial son dos de las áreas más atractivas para los inversores globales.
"El estudio de 2025 revela que la mayoría de los inversores entrevistados conocen muy bien la inversión temática y demuestran una notable familiaridad con este tipo de estrategias", señaló Sol Hurtado de Mendoza, directora general de BNP Paribas AM en España y Portugal.
"Aunque el nivel actual de adopción ha disminuido ligeramente, las perspectivas para los próximos años indican un importante cambio de tendencia, ya que los inversores prevén un aumento significativo de su exposición temática, principalmente en acciones y mercados privados", agregó.
Según la cuarta edición del estudio, realizado en colaboración con Coalition Greenwich y basado en un análisis a 180 inversores a nivel global, los mercados privados están adquiriendo una creciente relevancia en el marco de las estrategias temáticas.
En particular, los inversores institucionales muestran un fuerte interés hacia estas clases de activos, reconociendo su potencial para interceptar tendencias emergentes y tecnologías innovadoras en sectores clave como la sostenibilidad, la salud y la tecnología.
Exposición a mercados privados
La exposición a los mercados privados ya ha superado el 20% entre los inversores europeos y norteamericanos, y el 53% de los inversores estadounidenses prevé aumentar aún más su asignación.
Sin embargo, en Asia todavía se registra una preferencia por clases de activos más tradicionales como las acciones y los multi-activos, con más del 30% de asignación. Pese a ello, también en esta región el interés por las estrategias temáticas está en crecimiento, alcanzando al 41% en 2025.
Sostenibilidad, IA y salud entre los más atractivos
La sostenibilidad sigue siendo uno de los temas más atractivos, impulsado en particular por la energía limpia y renovable. Las soluciones basadas en energía solar, eólica, hidroeléctrica y geotérmica atraen cada vez más capital, en línea con la transición global hacia una economía de bajas emisiones.
En tanto, la IA es el tema más popular en el campo de la innovación y la discontinuidad: el 79% de los inversores declara tener un interés marcado en este ámbito, en aumento respecto al 60% de 2023.
El sector salud también se mantiene en el centro de atención gracias al envejecimiento demográfico y los continuos avances de la medicina.
Generar alfa por sobre todo
Finalmente, cambia la motivación principal de los inversores: la generación de alfa superó por primera vez al impacto positivo como razón principal para elegir estrategias temáticas (69% frente a 62%). La tendencia es particularmente evidente entre los inversores norteamericanos, donde el 77% privilegia el rendimiento económico.
También el objetivo de diversificación y gestión del riesgo registra un incremento (del 41% al 49% en un año), marcando una evolución en la percepción y el uso de la inversión temática a nivel global.
Para Julien Lascar, director global de ventas de derivados de acciones para los Mercados Globales de BNP Paribas CIB, "los inversores de todo el mundo siguen considerando la inversión temática como una estrategia efectiva para reducir el riesgo y, al mismo tiempo, obtener una rentabilidad sólida".
"La edición de este año de la encuesta demuestra que, con una visión a largo plazo, los fundamentos que guían la asignación de capital en las carteras permanecen estables y que la comunidad de inversores a nivel global sigue siendo muy consciente de las ventajas ofrecidas por esta disciplina de inversión", añadió.
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