22 ABR, 2024
Por Andrea Sepúlveda de LatamSelf
El fondo Franklin Gold & Precious Metals es un fondo temático que invierte en renta variable global y está domiciliado en Luxemburgo. Lanzado en abril de 2010, se centra en el sector de los metales preciosos, en particular en las empresas vinculadas a la extracción, procesamiento o comercio de oro, plata, platino y paladio.
A continuación, analizamos cómo invierte el Franklin Gold & Precious Metals, sus principales características y las oportunidades que ofrece a los inversores interesados en el oro.
Entre las razones para invertir en este fondo temático se encuentra el atractivo de los metales preciosos como activos tangibles no vinculados a un país o sistema financiero específico. Por lo tanto, en períodos de incertidumbre económica, los metales preciosos pueden proporcionar estabilidad, diversificación y un refugio de la inflación; y las posibilidades de recesión en los diferentes mercados. Además, el oro en particular siempre ha sido considerado la moneda universal.
El fondo Franklin Gold & Precious Metals es una estrategia con rentabilidadess que superan su benchmark, pero no en todos los horizontes temporales. Esto también puede observarse en el cuartil en el que se posiciona el fondo en diferentes periodos, aunque la estrategia tiende a estar en el segundo cuartil.
En la página web de Franklin Templeton se pueden observar métricas de riesgo del fondo a 3, 5 y 10 años. Es evidente que el fondo asume menos riesgo que el mercado. Por otro lado, su ratio de información, que es el alfa sobre el error de seguimiento, confirma lo observado en los resultados de rendimiento del fondo: a 5 años se registran mejores números, aunque falta consistencia.
En cuanto a su asignación, se puede apreciar que a nivel de subsectores el fondo es bastante diverso en comparación con el índice de referencia. Es evidente la posición relevante en empresas que se dedican a la exploración y desarrollo en el sector del oro, apremiando el potencial de este tipo de empresas y sus resultados a largo plazo. En cuanto a la asignación geográfica, como se podría esperar, Franklin Gold & Precious Metals tiene la mayoría de sus posiciones en los mercados desarrollados, aunque sobrepondera Australia sobre los Estados Unidos.
Ventajas:
Inconvenientes: