Funds Meeting Valencia Marzo 2025: Aegon AM, Man Group, La Financière de l’Échiquier y BNP Paribas AM
12 MAR, 2025
Por RankiaPro
El pasado 11 de marzo de 2025, RankiaPro presentó una nueva edición de Funds Meeting en Valencia, congregando a los principales players del sector de banca privada. El evento contó con las ponencias de expertos de Aegon Asset Management, Man Group, La Financière de l'Échiquier (LFDE) y BNP Paribas Asset Management.
La jornada ofreció a los asistentes una visión estratégica del posicionamiento de cada gestora ante los desafíos y oportunidades que presenta el mercado en 2025, permitiendo conocer de primera mano sus enfoques de inversión y propuestas de valor.
Aegon AM: Aegon High Yield Global Bond
Inés del Molino, Business Development Iberia de Aegon Asset Management, destacó la solidez de la firma en la gestión de renta fija con su fondo Aegon High Yield Global Bond, que a 31 de diciembre de 2024 gestionaba 1.5 mil millones de dólares en activos. La cartera estaba compuesta por entre 100 y 150 emisores, con una estrategia de inversión que combina un enfoque bottom-up (80%) y top-down (20%), asegurando una alta convicción en la selección de bonos.
El fondo ha demostrado un rendimiento robusto, con una rentabilidad anualizada a cinco años del 5.89% (al 31 de enero de 2025), superando en 1.99 puntos porcentuales al ICE BofA Global High Yield Constrained Index. Su ratio de información (IR) a tres años se situó en 0.84 (al 31 de diciembre de 2024), posicionándolo en el top 5% de su categoría. En términos de volatilidad, el fondo presentó una desviación estándar del 7.19% (al 31 de diciembre de 2024), reflejando un perfil de riesgo controlado en comparación con sus pares.
Entre los principales riesgos identificados, Aegon AM destacó la liquidez del mercado, la concentración sectorial y la volatilidad inherente a los bonos de alto rendimiento, que se han mantenido en un rango de spreads ajustados respecto a su media histórica.
BNP Paribas AM: BNP Paribas Easy Sustainable Equity Range
Pedro Santuy, Sales Manager ETF and Index Solutions Iberia de BNP Paribas Asset Management, presentó la gama de fondos BNP Paribas Easy Sustainable Equity Range, diseñados para integrar criterios de sostenibilidad en estrategias de inversión indexadas.
A 31 de diciembre de 2024, estos fondos mantenían una sólida alineación con la normativa SFDR, priorizando la inversión en compañías con baja huella de carbono y un impacto positivo en sostenibilidad. Los fondos han demostrado una capacidad destacada para mitigar la volatilidad del mercado, con una desviación estándar del 12.1% (al 31 de diciembre de 2024), menor que la de los índices tradicionales.
En términos de rentabilidad, los fondos de la gama han registrado una performance ajustada al riesgo superior al 10.2% anualizado en los últimos cinco años (al 31 de diciembre de 2024), beneficiándose del creciente interés en estrategias ESG y del soporte regulador en Europa. Además, su enfoque pasivo ha permitido mantener costes competitivos, con un TER medio del 0.25% (al 31 de diciembre de 2024), lo que los convierte en una alternativa atractiva para inversores institucionales.
La Financière de l’Echiquier: Echiquier Space
Iván Díez, Country Head para España, Portugal, Andorra y Latinoamérica en La Financière de l'Échiquier, presentó Echiquier Space, un fondo de renta variable temático con enfoque en el sector espacial. Este fondo global invierte en compañías con alto potencial disruptivo en áreas como exploración espacial, telecomunicaciones satelitales, defensa y fabricación aeroespacial.
A cierre de enero de 2025, la cartera de Echiquier Space mantenía 36 posiciones, con una elevada diversificación geográfica y sectorial. Su Active Share se situó en el 88% (al 31 de enero de 2025), lo que refleja una estrategia diferenciada respecto a los índices tradicionales. A nivel de rentabilidad, el fondo ha registrado un crecimiento significativo en los últimos años, con una CAGR superior al 19% en los últimos tres años (al 31 de diciembre de 2024).
Sin embargo, Díez subrayó la desviación estándar de la cartera se sitúa en el 23% (al 31 de diciembre de 2024), reflejando la alta dispersión de retornos dentro de este segmento de inversión.
Man Group: Man Global Investment Grade Opportunities & Man Dynamic Income
Luis Martín, Managing Director Iberia de Man Group, presentó la plataforma de crédito de la firma, centrada en la generación de alfa mediante un análisis fundamental profundo y el uso de tecnología avanzada en la gestión de carteras. Man Group ha posicionado sus estrategias en diferentes segmentos del crédito global, destacando dos fondos clave:
Man Global Investment Grade Opportunities, lanzado en noviembre de 2021, ha alcanzado una rentabilidad del 12.5% en el último año. La estrategia ha mantenido una exposición diversificada en Investment Grade, optimizando la relación riesgo-rentabilidad con una volatilidad controlada. Por otro lado, Man Dynamic Income, lanzado en junio de 2022, se enfoca en la generación de ingresos a través de bonos de alto rendimiento y crédito estructurado. En 2024, el fondo ha obtenido una rentabilidad acumulada del 13.4% (al 31 de diciembre de 2024), con un drawdown máximo del 15.2% (al 31 de diciembre de 2024), reflejando una gestión activa del riesgo.
Ambos fondos reflejan la capacidad de Man Group para ofrecer soluciones de renta fija con alto grado de flexibilidad, combinando modelos cuantitativos con un enfoque discrecional.
