Fineco Banca Privada Kutxabank lanza un fondo multiactivo para reforzar la protección patrimonial

Fineco Banca Privada Kutxabank ha anunciado hoy que amplía su gama de soluciones con el lanzamiento de Fon Fineco Patrimonio Permanente, un fondo multiactivo que busca ofrecer rentabilidad consistente a largo plazo y mayor protección del patrimonio en entornos macroeconómicos complejos.

La estrategia está orientada a inversores patrimoniales que ya cuentan con exposición a renta fija y renta variable, y desean complementar sus carteras para reducir la dependencia del ciclo económico y suavizar episodios de volatilidad extrema.

Un fondo para el nuevo paradigma de mercado

El nuevo fondo de inversión nace en un contexto de cambios estructurales: tras décadas en las que la renta fija actuó como amortiguador frente a las caídas bursátiles, el repunte de la inflación y el comportamiento simultáneamente negativo de bonos y acciones en 2022 han puesto a prueba los modelos tradicionales de construcción de carteras. A ello se suman tensiones geopolíticas, dinámicas de desglobalización, el debate sobre los activos refugio y la sostenibilidad de ciertos niveles de deuda soberana.

Inspirado en la cartera permanente clásica desarrollada por Harry Browne en los años 70 —que asume que ningún inversor puede anticipar de forma sistemática los distintos regímenes macroeconómicos—, el fondo combina fuentes de retorno independientes y complementarias para estar preparado ante diferentes escenarios. Fineco adapta este enfoque al entorno actual con herramientas modernas y una perspectiva de antifragilidad, incorporando activos tradicionales y alternativos y manteniendo fuentes de cobertura estadística, como metales preciosos o duración, que tienden a funcionar en fases de corrección.

Características clave y objetivos

• Estrategias alternativas con retornos descorrelacionados de la bolsa, como bonos catástrofe o cuantitativas de seguimiento de tendencias.
• Inclusión de activos reales dentro del bloque de renta variable (inmobiliario, infraestructuras y energía).
• Exposición a divisas fuertes y uso de coberturas contractuales para mejorar la respuesta en escenarios de estrés.
• Gestión activa y disciplinada, en contraste con el modelo completamente estático de la cartera permanente clásica.

El objetivo del fondo es, a largo plazo, lograr una rentabilidad comparable a la de un mixto moderado (50/50), priorizando la protección del patrimonio cuando el entorno se complica, con una volatilidad similar a la de un mixto conservador (30/70). No pretende liderar en fases alcistas, sino aportar estabilidad y resiliencia en periodos adversos. Con este lanzamiento, Fineco refuerza su posicionamiento en soluciones de inversión patrimonial, alineando su oferta con un mercado más incierto y exigente.