Morgan Stanley IM lanza un fondo ELTIF para captar megatendencias globales en mercados privados
18 NOV, 2025
Por Leticia Rial de RankiaPro
Morgan Stanley IM ha anunciado hoy el lanzamiento del Morgan Stanley Private Markets ELTIF, un nuevo fondo gestionado por el equipo Portfolio Solutions Group y diseñado para proporcionar a los inversores una vía eficiente y accesible para obtener exposición global a las principales oportunidades de los mercados privados.
El vehículo se dirige a inversores que buscan apreciación de capital a largo plazo mediante una cartera diversificada que combina private equity, private credit, activos reales y, de forma complementaria, determinadas inversiones públicas seleccionadas para reforzar la construcción y la liquidez de la cartera.
Enfoque temático y global sobre el middle market
El nuevo ELTIF adopta un enfoque de inversión temático, con el objetivo de capturar oportunidades asociadas a tendencias estructurales que están transformando los mercados globales, entre ellas:
- Digitalización
- Sostenibilidad
- Desglobalización
- Nuevos estilos de vida y consumo
La estrategia se centra en los segmentos de middle market en Europa, Estados Unidos y Asia, un universo que históricamente ha ofrecido primas de rentabilidad atractivas frente a grandes capitalizaciones privadas, así como un acceso más amplio a oportunidades de crecimiento y creación de valor.
El proceso de inversión se basa en un análisis bottom-up, combinando evaluación rigurosa de fundamentales con análisis de mercado, lo que permite construir una cartera de oportunidades de alta convicción.
Una de las fortalezas diferenciales del fondo es su capacidad para acceder a oportunidades de co-inversión gracias a la red internacional de relaciones de Morgan Stanley. El ELTIF buscará asociarse con gestores externos especializados para reforzar su exposición a activos privados de calidad institucional.
Un vehículo activo y semilíquido bajo el marco ELTIF 2.0
El fondo operará bajo el marco regulatorio ELTIF 2.0, lo que permite ofrecer:
- Suscripciones mensuales
- Reembolsos trimestrales
- Mayor flexibilidad en la composición de activos
- Posibilidad de invertir en renta fija pública y otros instrumentos de liquidez para apoyar la gestión táctica
Esto convierte al ELTIF en una herramienta especialmente atractiva para inversores que buscan acceder a mercados privados manteniendo un grado razonable de liquidez y una estructura regulatoria robusta.
Seguimos observando una fuerte demanda de los inversores por acceder a las rentabilidades ajustadas por riesgo mejoradas que los mercados privados pueden ofrecer. Con este lanzamiento, ampliamos las opciones para los inversores al ofrecer una combinación única de activos de mercados privados a través de un enfoque de inversión temático, diseñado para capturar las megatendencias que pueden impulsar la rentabilidad a largo plazo.
Según Federico Vettore, responsable de Mercados Privados para Wealth en Europa de Morgan Stanley IM
El lanzamiento del Morgan Stanley Private Markets ELTIF refleja nuestro compromiso de brindar a los inversores acceso a oportunidades de mercados privados de alta calidad. Al aprovechar nuestra red global de oportunidades y aplicar un riguroso proceso de inversión, buscamos ofrecer rentabilidades atractivas a largo plazo manteniendo una sólida gestión del riesgo. La estructura ELTIF nos permite ofrecer una mayor flexibilidad, haciendo que los mercados privados sean más accesibles para una gama más amplia de inversores.
Steve Turner, responsable de Selección de Inversiones del equipo Portfolio Solutions Group
