Pictet AM lanza en Europa su primera gama de ETF de gestión activa mejorada por IA
1 JUL, 2026
Por Leticia Rial de RankiaPro
Pictet AM ha lanzado al mercado su primera gama europea de fondos cotizados UCITS de renta variable indexados con gestión activa mejorada mediante inteligencia artificial. La nueva oferta incluye cuatro ETF y se apoya en la experiencia previa de la firma en estrategias cuantitativas impulsadas por IA, con el objetivo de ofrecer una alternativa a la gestión pasiva tradicional con un coste adicional limitado.
El catálogo lanzado por la gestora está formado por los ETF Pictet AI Enhanced World Equity UCITS ETF (PQWD), Pictet AI Enhanced World ex US Equity UCITS ETF (PQWX), Pictet AI Enhanced US Equity UCITS ETF (PQUS) y Pictet AI Enhanced European Equity UCITS ETF (PQEU). El equipo de David Wright, director de inversiones cuantitativas en la gestora, gestionará la nueva gama de fondos cotizados.
Según explica la entidad, estos vehículos están diseñados para replicar de cerca la evolución de sus respectivos índices de referencia, pero con la aspiración de superarlos en torno a un 1% anual neto de comisiones. Para ello, la estrategia se plantea con un tracking error máximo del 2% y una beta de 1,0, lo que implica que el comportamiento de cada fondo debería mantenerse prácticamente alineado con el de su mercado.
La gestora señala que el modelo combina su motor propio de inteligencia artificial, responsable de la selección de valores, con un proceso automatizado de optimización de cartera. Todo ello está supervisado por el equipo de inversión cuantitativa de Pictet, que se encarga tanto del desarrollo del modelo como de su entrenamiento trimestral y de la monitorización continua de las carteras.
El respaldo del fondo Quest AI-Driven Global Equities
El lanzamiento toma como referencia el recorrido de Pictet - Quest AI-Driven Global Equities, un fondo UCITS domiciliado en Luxemburgo y lanzado en marzo de 2024. Esta estrategia, también basada en un modelo de IA transparente y neutral respecto a factores, supera ya los 3.000 millones de dólares bajo gestión.
Hasta finales de mayo de 2026, el fondo acumulaba una revalorización neta del 50% en dólares, frente al 45,9% registrado por su índice de referencia, el MSCI World, en el mismo periodo. Además de su formato de fondo, la estrategia también está disponible para inversores institucionales a través de mandatos segregados.
Pictet destaca que su aproximación busca generar una fuente de alfa distinta de la de los enfoques tradicionales basados en factores, al mantener una construcción neutral respecto a factores y, por tanto, menos dependiente de los ciclos económicos y de mercado. La firma considera que esto puede resultar atractivo para inversores que buscan una rentabilidad superior a la de la gestión pasiva sin asumir un incremento significativo del riesgo y con un coste moderado.
De hecho, algunos clientes de la gestora ya están utilizando estas estrategias indexadas mejoradas para reducir costes en sus carteras, sustituyendo, por ejemplo, un 20% de sus asignaciones pasivas. Según la entidad, este ajuste puede llevar casi a cero el coste del componente indexado dentro de una cartera. Los nuevos ETF cotizan ya en Xetra, en Alemania, y en Euronext Italia, y está previsto que próximamente se incorporen también a la Bolsa de Londres y a SIX, en Suiza.
Muchos inversores piensan que mejorar los resultados implica recurrir a nuevas o exóticas fuentes de exceso de rentabilidad o alfa. En realidad, a menudo se trata de sacar partido del universo de inversión y los datos de manera más inteligente. Ahí reside la ventaja de la IA, que permite identificar patrones complejos, no detectables para los humanos. Es el caso de la nueva familia de ETF de gestión activa mejorada con IA, que pone al alcance de nuestros clientes nuevas opciones para la asignación básica de activos. El objetivo es obtener exceso de rentabilidad respecto a cada índice de referencia a un coste bajo sin incrementar sustancialmente el riesgo.
David Wright, director de inversiones cuantitativas en Pictet AM
