¿Cómo invierte el fondo Ofi Invest Energy Strategic Metals?
1 JUL, 2024
Por Andrea Sepúlveda de LatamSelf
El fondo Ofi Invest Energy Strategic Metals es un fondo domiciliado en Francia que ofrece a los inversores la exposición a un conjunto de activos reales que replican sintéticamente el índice Basket Energy Strategic Metals, desarrollado por el equipo de gestión del fondo y compuesto por contratos futuros sobre los principales metales preciosos y metales industriales.
Características del fondo Ofi Invest Energy Strategic Metals
Esta estrategia, lanzada en mayo de 2022, está clasificada como artículo 8 según el reglamento europeo SFDR y actualmente gestiona casi 270 millones de euros.
- Estrategia de inversión: el fondo Ofi Invest Energy Strategic Metals es una forma de obtener una exposición indirecta a los metales considerados estratégicos para el desarrollo de las tendencias globales ya en marcha y que serán cruciales en el futuro próximo, ya que se utilizan en numerosas aplicaciones industriales, algunas de las cuales contribuyen a la transición energética y ambiental. Es importante destacar que la estrategia no invierte directamente en acciones o bonos del sector.
- Índice de referencia: la gestora señala que no existe un índice de referencia, pero sugiere que, si el inversor lo desea, puede utilizar un índice como el S&P GSCI Industrial Metals, ya que puede ser considerado representativo del universo de inversión en metales industriales; pero no tiene los mismos subyacentes que la referencia utilizada para la inversión, es decir, el índice Basket Energy Strategic Metals.
- Equipo de inversión: el fondo está gestionado por Benjamin Louvet, Olivier Daguin y Marion Balestier. Este equipo cuenta con experiencia en el análisis de metales preciosos y materias primas, además de la identificación de oportunidades de inversión en este sector.
- Patrimonio: la estrategia gestiona casi 260 millones de euros en activos, a 31 de mayo de 2024.
- Gestora: OFI Invest Asset Management es parte de Aéma Groupe, tiene su sede en Francia y cuenta entre sus clientes con inversores institucionales, profesionales, privados y miembros de la red de distribución asociada. Ofi Invest AM ofrece una amplia gama de estrategias de inversión responsable con el objetivo de permitir a sus clientes financiar el desarrollo de una economía virtuosa que sea fuente de oportunidades y rendimientos, tal y como indican desde la propia firma. En números, Ofi Invest AM gestiona más de 180.000 millones de euros, cuenta con más de 130 profesionales de inversión, más de 400 empleados y más de 60 fondos de inversión con la marca SRI.
Evolución del fondo Ofi Invest Energy Strategic Metals
El fondo tiene menos de tres años, por lo tanto, no es fácil evaluar sus resultados a largo plazo o su consistencia. Lo que se puede observar de los resultados hasta ahora es que tiene una alta volatilidad (quizás típica del sector) y ha tenido dificultades para mostrar buenos números en sus apuestas por los metales.
Es importante recordar que el índice al que la estrategia replica sintéticamente fue desarrollado por la sociedad gestora y consiste en contratos futuros sobre los principales metales preciosos y metales industriales, determinados por el Comité de Inversión de Ofi Invest Group en función de su importancia estratégica para la transición energética global.
Según el último Comité Asesor, Ofi Invest Energy Strategic Metals se divide en subyacentes de la siguiente manera: 30% cobre, 16% plata, 16% aluminio, 10% platino, 10% níquel, 10% zinc, 4% paladio y 4% plomo.
Conclusiones
Ventajas:
- Diversificación de la cartera, inversión fuera del mundo específico de renta variable o renta fija.
- Exposición que replica el rendimiento de un conjunto de metales, lo que puede ayudar a mitigar los riesgos específicos de un solo metal.
Desventajas:
- La inversión en metales está sujeta a factores macroeconómicos y geopolíticos.
- Estrategia con poco historial de seguimiento.
