Democratización de los activos privados: una oportunidad para todos
7 MAY, 2025
Comunicación publicitaria
Consulte el folleto del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión.
Autor: Philippe Faget, Head of Private Assets, VEGA Investment Solutions, una affiliate de Natixis Investment Managers
En Vega Investment Solutions llevamos décadas gestionando activos privados y, en los últimos años, hemos apostado de forma decidida por su democratización. Creemos que abrir este mercado a nuevos perfiles de inversores no solo beneficia a nuestra industria, sino que también impulsa el crecimiento de la economía real. Por eso, queremos compartir nuestra visión sobre las perspectivas de este año y el valor que aportan las nuevas soluciones de inversión en este ámbito.
A lo largo de este tiempo, hemos desarrollado distintas estrategias, como fondos líquidos que combinan capital privado, acciones cotizadas y deuda privada, y vehículos específicos para grandes aseguradoras. El nuestro nuevo fondo Evergreen ELTIF 2.0, es diseñado para que los inversores particulares puedan acceder de forma sencilla a una cartera diversificada de activos privados.
Sin embargo, el contexto macroeconómico global actual presenta nuevos desafíos. Las recientes políticas comerciales de Estados Unidos, han generado tensiones en los mercados financieros internacionales. En Europa, el impacto de estas políticas también se deja sentir. Esto podría llevar al Banco Central Europeo a mantener o reforzar políticas monetarias acomodaticias para respaldar la actividad económica en la región.
En este escenario complejo, la democratización de los activos privados adquiere todavía más relevancia. Permitir que más inversores accedan a estrategias antes reservadas a instituciones significa financiar de forma directa proyectos con impacto real en la economía. Además, estas inversiones permiten diversificar carteras, mejorar la relación rentabilidad-riesgo y contribuir a objetivos sociales y medioambientales.
Como asignadores de activos y selectores de fondos, en Vega Investment Solutions analizamos cómo impacta el ciclo económico en cada clase de activo, tanto público como privado. Según las condiciones del mercado, priorizamos capital privado, deuda privada o infraestructuras. Actualmente, mantenemos una visión positiva sobre el capital privado, especialmente en operaciones de leveraged buyout, donde ya se perciben mejoras. La deuda privada también ofrece oportunidades atractivas en términos de riesgo crediticio y gobernanza, mientras que en infraestructuras vemos un potencial notable, sobre todo en energías renovables.
Por último, queremos destacar el valor de los fondos Evergreen como vía de entrada al mercado de activos privados para inversores individuales. Son vehículos flexibles, sin llamadas de capital ni distribuciones, con importes mínimos accesibles y suscripción directa en efectivo. En Vega Investment Solutions apostamos por fondos Evergreen diversificados, por clases de activos, sectores y gestores, que permiten a los inversores dar su primer paso en este mercado de forma controlada, eficiente y con un impacto tangible en la economía real.
Riesgos del fondo: Tenga en cuenta que el fondo está sujeto a riesgos específicos como el riesgo de índice, el riesgo de derivados y de contraparte y el riesgo de concentración geográfica, además del riesgo de mercado común. Para saber más sobre estos riesgos, consulte el Documento de datos fundamentales para el inversor y el Folleto antes de invertir. Tenga en cuenta que si la moneda del fondo/clase de acciones es diferente de la moneda de su zona, las pérdidas o ganancias generadas por el fondo/clase de acciones pueden verse afectadas por las fluctuaciones del tipo de cambio (tanto al alza como a la baja).
Notas adicionales:
Este material se ha facilitado con fines informativos únicamente a proveedores de servicios de inversión u otros Clientes Profesionales o Inversores Cualificados y, cuando así lo exija la normativa local, sólo a petición escrita de los mismos. Este material no debe utilizarse con Inversores no Cualificados. Es responsabilidad de cada proveedor de servicios de inversión asegurarse de que la oferta o venta de participaciones de fondos o servicios de inversión de terceros a sus clientes cumple la legislación nacional pertinente.
Lea detenidamente el Folleto y el Documento de datos fundamentales antes de invertir. Si el fondo está registrado en su jurisdicción, estos documentos también están disponibles gratuitamente y en el idioma oficial del país de registro en la página web de Natixis Investment Managers (im.natixis.com/intl/intl-fund-documents).
Para obtener un resumen de los derechos del inversor en el idioma oficial de su jurisdicción, consulte la sección de documentación legal de la página web (im.natixis.com/intl/intl-fund-documents).
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