Relevo generacional en la empresa familiar: solo el 18,5% de la siguiente generación participa con igual voto en la decisión de venta
29 OCT, 2026
Por Leticia Rial de RankiaPro
La sucesión es el único tema de familia que une a las cuatro regiones del Family Barometer 2026 de Julius Baer y EY: ocupa el primer puesto en Europa, Asia, Oriente Medio y Latinoamérica, y en todos los perfiles profesionales encuestados. Sin embargo, los datos sobre el papel que juega realmente la siguiente generación en las decisiones muestran que hay más conversación que participación.
Consultada, pero sin voto
Se preguntó a los asesores en qué medida los propietarios actuales consultan a la siguiente generación sobre la venta de la empresa familiar:
- Participa activamente y tiene el mismo voto: 18,5%.
- Es consultada, pero no tiene voto: 45,6%.
- Conversaciones limitadas: 31,4%.
- No se la consulta: 4,4%.
El informe considera que la distancia entre una familia que ha trabajado de verdad su sucesión y otra que solo ha aplazado la conversación es uno de los mejores predictores de la preparación para una salida. Hendrik Kuhl, responsable de Wealth Planning en Alemania de Julius Baer, cuenta que ha visto casos en que los padres lamentan no haber sabido antes que sus hijos no querían asumir la compañía: la habrían vendido cinco o diez años antes.
Una generación que aún no está lista
Entre las familias que no están listas para una salida, el 65,9% de los asesores indica que la siguiente generación todavía no está preparada para asumir el negocio, aunque lo estará más adelante. El 11,6% señala que no está interesada y solo el 22,6% la considera lista y plenamente equipada. El texto del informe lo resume como una brecha en dos direcciones: muchas empresas no han completado su preparación de gobernanza, propiedad y estructura, y los sucesores aún desarrollan la experiencia y la perspectiva necesarias.
Después de la venta, la participación sigue siendo baja
El patrón se repite en la estrategia posterior a la venta. Solo el 12,3% de los asesores afirma que la siguiente generación participa activamente con igual voto; el 38,5% dice que se la consulta sin voto, el 44,6% que las conversaciones son limitadas y el 4,7% que no se la consulta. Por regiones, la participación activa varía:
- Latinoamérica: 17,0%.
- Oriente Medio: 16,7%.
- Europa: 13,0%.
- Asia: 8,4%, el nivel más bajo, con un 8,4% adicional de familias donde no se consulta en absoluto a los sucesores.
Christos Anagnostopoulos, de Julius Baer en Asia, recuerda que en la región muchas familias se enfrentan a su primera gran sucesión o evento de liquidez, y que las decisiones sobre quién toma el relevo y qué alternativas existen se resuelven a la vez.
Preparar al capital humano
María Eugenia Mosquera, Head of Wealth Planning Key Clients & Family Office Services de Julius Baer, subraya que preparar a la siguiente generación para la riqueza es tan importante como preparar la riqueza para la siguiente generación, y que la formación, la participación gradual y la guía de las generaciones anteriores figuran entre las mejores inversiones que puede hacer una familia. El informe añade que, entre las familias que logran alineación, un programa integral de educación familiar es el factor menos citado (7,9%), por detrás de los asesores externos (39,5%), las estructuras de gobernanza familiar (36,4%) y las herramientas de planificación sucesoria (16,2%).
Conviene recordar que se trata de la percepción de asesores y que el documento es material de marketing de Julius Baer. Aun así, el dato central es difícil de ignorar: en la mayoría de los casos, quien heredará la empresa o el patrimonio escucha, pero no decide.
