Renta 4 actualiza las condiciones de su fondo de criptoactivos Renta 4 Cripto FIL
8 JUL, 2025
Por Javier Pineda de Renta 4 Gestora
Los activos digitales han dejado de ser una simple promesa tecnológica para consolidarse como una opción real dentro de las carteras diversificadas. El mercado ha evolucionado: la entrada de capital institucional, el desarrollo de marcos regulatorios como MiCA en Europa y la creciente solidez de la infraestructura blockchain han transformado a las criptomonedas en una clase de activo que ya no se observa desde la periferia, sino desde el centro de muchas decisiones de inversión.
Sin embargo, la inversión directa en criptoactivos sigue suponiendo importantes retos como la complejidad operativa, el riesgo de custodia o la incertidumbre fiscal. En este contexto nació Renta 4 Cripto FIL, un fondo de inversión que permite a los inversores profesionales obtener exposición al ecosistema cripto con seguridad, eficiencia y criterios de gestión profesionales y que ha rebajado comisión de gestión e inversión mínima inicial para hacerlo más atractivo y accesible al inversor.
| Clase | Comisión de Gestión | Inversión mínima inicial (€) |
|---|---|---|
| Clase A (Inversor Profesional) | 0,50% | 10.000 |
| Clase C (Gestión Discrecional de Carteras) | 0,35% | 10.000 |
| Clase P (Inversor Profesional desde 100.000€) | 0,35% | 100.000 |
Nota: asimismo, todas las clases incluyen comisión de depositaría (0,1%), comisión de resultados (5% del exceso sobre el 10% del resultado positivo del fondo) y comisión de reembolso (1,5% en reembolso de participaciones de menos de 6 meses)
Renta 4 Cripto FIL está diseñado específicamente para inversores profesionales que buscan incorporar criptoactivos a sus carteras con un marco de control riguroso y transparencia regulatoria. El fondo invierte únicamente en ETPs (Exchange Traded Products) cotizados en bolsas reguladas, lo que permite evitar muchos de los riesgos asociados a la inversión directa. Este enfoque facilita una operativa sencilla, elimina riesgos técnicos de custodia y proporciona acceso a productos auditados, con liquidez diaria y valoración transparente. Además, es un vehículo fiscalmente eficiente que permite traspasabilidad desde y hacia fondos de inversión tradicionales.
Invertir en criptoactivos a través de Renta 4 Cripto FIL permite delegar en un equipo experto todas las decisiones clave del proceso de inversión:
- Selección de activos: Solo se incluyen criptoactivos con una capitalización superior a los 1.000 millones de euros, cotizados mediante ETPs que han superado un proceso exhaustivo de due diligence.
- Gestión activa y diversificada: El fondo ajusta de forma periódica el peso de cada activo según criterios técnicos y fundamentales.
- Custodia profesional: Todos los ETPs incluidos en el fondo emplean almacenamiento en frío y custodia en entidades especializadas y reguladas.
- Simplicidad operativa: Elimina la necesidad de crear wallets, manejar claves privadas o preocuparse por plataformas de intercambio.
El fondo estructura su cartera en tres bloques principales:
- Bitcoin (40-60%): Representa el núcleo de la estrategia. Como principal activo del ecosistema cripto, destaca por su adopción institucional, liquidez, seguridad tecnológica y narrativa como reserva de valor digital frente a la inflación y la expansión monetaria.
- Top Cripto (30-50%): Compuesto por criptoactivos del top 20 por capitalización, con redes propias y casos de uso sólidos, principalmente en sectores como finanzas descentralizadas, smart contracts o pagos. Ethereum es el principal exponente en este segmento.
- Tendencias emergentes (0-10%): Exposición táctica a proyectos vinculados a temáticas como inteligencia artificial, tokenización de activos reales o interoperabilidad, con el objetivo de capturar valor en sectores con alto potencial.
¿Por qué ahora?
- Clase de activo consolidada: El mercado de criptoactivos ya representa más del 2% del market cap global y goza de una adopción institucional cada vez mayor (gobierno de EEUU o BlackRock, entre otros).
- Bitcoin como referente: principal activo digital, que ha sido el activo más rentable en 8 de los últimos 10 años y tiene una emisión máxima de 21 millones de unidades frente a la constante expansión de la oferta monetaria de las divisas tradicionales.
- Baja correlación con activos tradicionales: En horizontes de inversión largos, Bitcoin y otros activos digitales muestran baja correlación con acciones, bonos y oro.
- Mejora del ratio rentabilidad/riesgo: Incorporar entre un 5% y un 7% de cripto en una cartera global (60% renta variable / 40% renta fija) ha demostrado, en distintos periodos, mejorar el Sharpe ratio significativamente.
Renta 4 Cripto FIL ofrece una solución profesional y eficiente para incorporar criptoactivos a una cartera de inversión. Con una estrategia diversificada, custodia segura, enfoque regulado y gestión activa, el fondo permite acceder a la evolución de esta tecnología disruptiva con un marco operativo tradicional. En un momento en que los activos digitales se consolidan como una parte estructural del sistema financiero global, contar con un vehículo como este, de la mano de un banco pionero en brindar soluciones en materia de activos digitales, puede marcar la diferencia entre simplemente observar el cambio o formar parte de él.
Renta 4 Cripto FIL es un fondo de inversión dirigido exclusivamente a inversores profesionales, que invierte en activos digitales “criptoactivos” a través de ETPs cotizados en mercados regulados.
La inversión en instrumentos financieros con exposición a criptomonedas es considerada de alto riesgo debido a su extrema volatilidad, complejidad, falta de transparencia y riesgo de custodia, lo que podría implicar la pérdida total de la inversión. En particular, entre otros, estos son los riesgos principales de estos instrumentos financieros:
Riesgo derivado de instrumentos complejos
Riesgo en la formación de precios: Los precios de las criptomonedas se forman en ausencia de mecanismos eficaces que impiden su manipulación y sin información pública.
Riesgo de liquidez
Riesgo de custodia: La actividad de custodia de criptomonedas no está regulada ni supervisada y resulta compleja.
Riesgos regulatorios: el Reglamento MiCA no regula directamente las criptomonedas, sino a los proveedores de servicios de criptoactivos que operan dentro de la Unión Europea.
Antes de tomar cualquier decisión de inversión, consulte el folleto completo y el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) disponibles en www.r4.com y en la CNMV.
INVERSIÓN NO GARANTIZADA. Las inversiones de los fondos de inversión están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores, por lo que el valor de adquisición del fondo y los rendimientos obtenidos pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
