Análisis del fondo OFI Invest Energy Strategic Metals, una estrategia con poco track record
22 JUN, 2024
Por Andrea Sepúlveda Muñoz de LatamSelf
El OFI Invest Energy Strategic Metals es un fondo domiciliado en Francia que ofrece a sus inversionistas una exposición a un conjunto de activos reales que sintéticamente replican el índice Basket Energy Strategic Metals, el cual fue desarrollado por el equipo de gestión del fondo y se compone de contratos de futuros sobre los principales metales preciosos y metales industriales.
Esta estrategia fue lanzada en mayo de 2022, es artículo 8 en SFDR y a la fecha tiene casi US$ 270 millones de euros
El fondo OFI Invest Energy Strategic Metals es una forma de tomar exposición de manera indirecta a metales considerados estratégicos para el desarrollo de las tendencias que ya se están viendo a nivel global y que serán clave en el futuro próximo pues se utilizan en numerosas aplicaciones industriales, algunas de las cuales contribuyen a la transición energética y medioambiental. Es importante mencionar que la estrategia no invierte directamente en acciones u obligaciones del sector.
El fondo está gestionado por Benjamin Louvet, Olivier Daguin y Marion Balestier. Este equipo tiene experiencia en el análisis de metales preciosos y materias primas, además de la identificación de oportunidades de inversión en este sector.
La gestora
Por su parte, OFI Invest es parte de Aéma Groupe, tiene su base en Francia y tienen como clientes a inversores institucionales, profesionales, personas y miembros de la red de distribución asociada.
Ofi Invest Asset Management ofrece una amplia gama de estrategias de inversión responsable con el fin, como dicen, de permitir a sus clientes financiar el desarrollo de una economía virtuosa que sea fuente de oportunidades y rendimientos. En números, OFI Invest AM tiene más de 180.000 millones de euros bajo administración, más de 130 profesionales de inversiones, más de 400 empleados y más de 60 fondos con la etiqueta SRI.
El track record del fondo
Volviendo al fondo, al cierre de mayo de 2024, la estrategia tenía casi 260 millones de euroes en activos bajo gestión.
Evolución del fondo
Las rentabilidades pasadas no predicen rentabilidades futuras. Los rendimientos del fondo pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las variaciones de los tipos de cambio.
La gestora indica que no existe un índice de referencia, pero sugieren que si el inversionista desea, puede utilizar un índice como el S&P GSCI INDUSTRIAL METALS TR pues puede considerarse representativo del universo de inversión en metales industriales pero no tiene los mismos subyacentes que la referencia que ellos utilizan para la inversión, es decir el Basket Energy Strategic Metals Index.
El fondo tiene menos de tres años por lo que no es fácil revisar sus resultados para el largo plazo o su consistencia. Lo que sí se puede ver por los resultados hasta ahora, es que tiene una alta volatilidad (quizás, propias del sector) y le ha costado mostrar buenos números en sus apuestas por los metales.
Si es importante recordar que el índice al cual la estrategia replica sintéticamente, fue desarrollado por la gestora y consiste en contratos de futuros sobre los principales metales preciosos y metales industriales, los cuales son determinados por el Comité de Inversión de Ofi Invest Group según cuán estratégicos son para la transición energética global.
De acuerdo al último Advisory Commitee, el fondo se desglosa por subyacentes de la siguiente manera: 30% Cobre, 16% Plata, 16% Aluminio, 10% Platino, 10% Níquel, 10% Zinc, 4% Paladio, 4% Plomo.
| Ventajas -Diversificador de portafolio. Inversión fuera del mundo específico de Renta Variable o Fija. -Exposición que replica el rendimiento de un conjunto de metales, lo que puede ayudar a mitigar riesgos específicos de un solo metal. | Inconvenientes -La inversión en metales está sujeta a factores macroeconómicos y geopolíticos. -Estrategia con poco track record. |
