Cinco razones para invertir en pequeñas y medianas compañías

En la actualidad el mercado de pequeñas y medianas empresas está experimentando un crecimiento significativo, lo que ha atraído la atención de muchos inversores. Pero realmente, ¿qué hace a estas empresas tan atractivas para invertir en ellas?

Durante nuestra conference call de ayer debatimos acerca de las características por las que los inversores deben considerar invertir en esta tipología de compañías. Discutimos también sobre los riesgos y beneficios que suponen, la rentabilidad potencial y las oportunidades de inversión que pueden aportar la cartera. Además, abordamos los desafíos y estrategias para identificar y evaluar las mejores oportunidades de inversión en este segmento del mercado. Todo ello gracias a la ayuda de Francisco Rodríguez d’Achille, socio y director de desarrollo de negocio para el Sur de Europa, Latinoamérica y US Offshore, y cofundador de LONVIA Capital; y Marc Leutscher, responsable de inversión, producto y riesgos en gCapital Wealth Management. Ambos expertos nos acompañaron en la tarde de ayer para conocer  qué estrategias y criterios hay que seguir de cerca en un entorno tan volátil como el que vivimos actualmente.

"Existen acciones que comparten ciertas características, llamadas factores de riesgo, que permiten obtener una prima de rentabilidad, ya que con ellas asumimos un mayor riesgo. El factor tamaño, es decir, las acciones small y mid cap ofrecen una prima de rentabilidad importante. Esta prima de rentabilidad fluctúa en función del régimen de mercado en el que nos encontremos.

Podemos reducir las fluctuaciones y los drawdowns mediante la diversificación entre varios factores de riesgo. También podemos conseguir una mayor diversificación si seleccionamos las acciones small y mid cap con la característica añadida de calidad.

En relación a la inflación y la subida de tipos, creo que la inflación actual bajará y no será necesario más subidas. Sin embargo, pensamos que la inflación no volverá a los niveles objetivo de los bancos centrales y se mantendrán más alta (+/-4%) durante más tiempo debido a la inflación salarial y la transición energética."

Marc Leutscher, respons<em>a</em>ble de inversión, producto y riesgos en gCapital WM

"Ante un contexto macroeconómico donde la volatilidad sigue siendo el principal protagonista, desde LONVIA Capital seguimos concentrados en aquellos factores sobre los cuales tenemos control y visibilidad: la selección de compañías de calidad con capacidad de ejecutar su estrategia empresarial dependiendo de ellas mismas y no de factores exógenos a su modelo de negocio. Compañías con fuerte poder de fijación de precios, baja deuda y lideres de su segmento con exposición global de sus ventas son características claves para navegar con éxito el momento actual y futuro de mercado.

La cartera de nuestra estrategia de pequeñas y medianas compañías europeas, Lonvia Avenir Mid-Cap Europe, está compuesta por esas compañías de excelencia en Europa capaces de crecer de forma estructural, que empiezan siendo un actor local para, en poco tiempo convertirse en esos lideres globales a través de la inversión estructural en innovación, I+D, digitalización y atracción de talento.

Volvamos a la verdadera esencia de la inversión en renta variable: seleccionar los mejores modelos de negocio, con una visión de medio y largo plazo, capaces de ejecutar su estrategia ante cualquier entorno macroeconómico".

Francisco Rodríguez d’Achille, Socio y Director de desarrollo de negocio en LONVIA Capital