El asesoramiento financiero es clave a día de hoy, dada la volatilidad que venimos teniendo en los mercados a lo largo de todo 2022. Ante esta situación, los inversores deben tener mayor cautela a la hora de apostar por determinados activos y afrontar la volatilidad como un oportunidad de cara al largo plazo. Para conocer más a fondo cómo los asesores financieros ayudan a sus clientes en el día a día en estas situaciones de incertidumbre, hemos hablado con Javier Fano, responsable de la red de asesores financieros de Banco Mediolanum en la Comunidad Valenciana y la Zona de Levante, María Pelayo, asesora patrimonial en iCapital EAF y Alberto Aroca, asesor de inversiones en Renta 4 Banco.
Javier Fano, responsable de la red de asesores financieros de Banco Mediolanum en la Comunidad Valenciana y la Zona de Levante
Nos hemos acostumbrado a incorporar nuevos vocablos relacionados con la evolución de los acontecimientos económicos y financieros, geopolíticos e incluso sociales. Invasión, pandemia, inflación o incluso recesión ya forman parte del diccionario de los tiempos convulsos que nos ha tocado vivir. Si, en concreto, nos fijamos en la definición de volatilidad que aparece en la RAE, la cosa pinta a nubarrones oscuros: inestabilidad de los precios en los mercados financieros.
Sin embargo, los profesionales que nos dedicamos al asesoramiento financiero estamos precisamente para recordar que la volatilidad siempre forma parte de los mercados. Ahora bien, cuando tenemos una visión de largo plazo, esos vaivenes se convierten en una oportunidad si se tiene la metodología, el enfoque y el asesoramiento adecuados. Recientemente en una reunión en la que participé, un compañero hablaba precisamente de eso: de que tenemos que explicar que la volatilidad no es ningún enemigo, sino un aliado.
¿Cómo asesorar entonces al cliente en momentos de volatilidad el mercado? Sin duda tranquilizándole. Evitando que cometa errores que le perjudiquen arrastrado por la fuerza de sus emociones y, sobre todo, construyendo a su lado una estrategia de inversión sólida y acorde a sus necesidades reales que le aporte serenidad cuando sube la marea.
Pocos podíamos prever los niveles de inflación actuales o que el Banco Central Europeo iba a subir los tipos de interés tras once años sin hacerlo. Nuestro cometido como asesores es, por encima de todo, construir una planificación que permita a los ahorradores poner rumbo hacia sus objetivos financieros y capear los temporales que puedan aparecer sin previo aviso sin tener que variar constantemente la hoja de ruta marcada.
Al contrario, los asesores debemos identificar cualquier oportunidad de mercado que se presente para impulsar nuestras finanzas. Seguramente en las próximas décadas seguiremos incorporando palabras a nuestro diccionario. Que nos coja leídos.
María Pelayo, asesora patrimonial en iCapital EAF
No es la primera vez que estamos ante el primer conflicto que impacta en los mercados ni será el último. Esto es algo que siempre debe tener claro el cliente a la hora de planificar con su asesor la composición de su cartera.
Lo más importante en estos momentos es estar muy cerca del cliente, mantenerle informado de su cartera y de la situación de los mercados en todo momento, asumiendo la realidad de los acontecimientos, valorando los escenarios y sus consecuencias, chequeando si los perfiles de riesgos, objetivos y los planteamientos ejecutados siguen siendo vigentes y tomar decisiones en base a todo ello.
Estar a su lado, informándoles, acompañándoles, ya que lo que más temen los clientes es el anonimato, el no saber les produce miedo e intranquilidad.
En estas situaciones de volatilidad de los mercados hay que saber escuchar y dejar que los clientes nos digan cómo se sienten, cuáles son sus temores, si su tolerancia al riesgo sigue siendo la misma, si sus objetivos han cambiado o permanecen idénticos. Todo esto es muy importante porque así sabremos cómo proponerles soluciones y asesorarles.
Después de haber revisado todas estas cuestiones, chequeado la vigencia de los objetivos, y valorar los posibles escenarios de mercado es cuando debemos tomar decisiones, sabiendo que si estas son drásticas algo en la fase previa habrá fallado. Si los perfiles son correctos, si los objetivos son vigentes los ajustes deberán ser equilibrados, incluso la posibilidad de no mover las inversiones puede ser una buena decisión.
Saber que estamos preocupados y ocupados por sus inversiones, que hacemos un seguimiento constante, que hablamos con ellos para tenerles informados en todo momento, proponiéndoles alternativas y soluciones, esto es clave para que el cliente no tenga ningún temor ante momentos de volatilidad de los mercados.
Alberto Aroca, asesor de inversiones en Renta 4 Banco
El asesoramiento financiero en periodos de volatilidad, donde la preocupación acompaña a los mercados, es una de las labores más complejas que se nos presentan a lo largo de nuestra relación con los clientes.
Estas situaciones son particularmente complicadas si, además, se dan políticas monetarias restrictivas como la actual por parte de los principales bancos centrales, que provocan ajustes a la baja tanto en el mercado de acciones como en el de bonos, dificultando el encontrar activos refugio para las carteras.
La mejor herramienta que tenemos para conseguir que el cliente mantenga la serenidad en estos momentos y siga realizando una correcta gestión de su patrimonio es la formación. Un cliente al que hemos conseguido dar un amplio conocimiento de mercado, de sus inversiones y las herramientas disponibles para medir la rentabilidad-riesgo de su cartera, se sentirá más cómodo en situaciones de volatilidad.
El cliente no debe olvidar que el asesoramiento en estas situaciones hay que asumirlo como una parte más dentro del proceso de planificación financiera a largo plazo y debe evitar importantes errores como consecuencia del nerviosismo: desinversiones anticipadas, cambios de perfil de riesgo a corto plazo, paralizar las aportaciones a renta variable, etc. Como asesores es crucial transmitir esto al cliente de cara a conseguir los objetivos marcados a largo plazo.
Por tanto, en momentos de volatilidad, nuestro asesoramiento debe ir enfocado a transmitir tranquilidad mediante el conocimiento del mercado, contextualizar las caídas y ser consistentes en nuestra planificación a largo plazo.
