Ignacio Díez de Lombard Odier es nuestro Asesor del mes

Te presentamos a Ignacio Díez, Senior Wealth Manager de Lombard Odier donde trabaja desde junio de 2023. Cuenta con una trayectoria de más de 25 años en el sector financiero, desarrollada principalmente en gestión de activos, banca privada y mercados financieros.

Antes de incorporarse a Lombard Odier, desarrolló buena parte de su carrera en Credit Suisse, donde trabajó durante diez años. Entre 2013 y 2021 fue Senior Asset Manager y, posteriormente, asumió la responsabilidad de Head of Fixed Income & FX, cargo que desempeñó hasta junio de 2023. Anteriormente, trabajó como Fund Manager y fue responsable de Riesgos en Novo Banco.

Ignacio Díez es licenciado en Economía por la Universidad Complutense de Madrid y cuenta con un MBA por IE Business School (2004-2005). Además, posee las certificaciones European Financial Advisor (EFA) y Certified ESG Analyst (CESGA).

¿Cuál fue tu primer contacto con el asesoramiento financiero? ¿Siempre quisiste dedicarte a esto?

Llevo prácticamente toda mi vida profesional vinculado al sector financiero.  Empecé en el área de riesgos, pasé después a la gestión de carteras y fondos y, de forma bastante natural, acabé dedicándome al asesoramiento patrimonial. Para mí, ha sido una evolución lógica, primero aprendiendo a analizar y gestionar riesgos, después tomando decisiones de inversión y, finalmente, ayudando a las personas a integrar todo eso en la gestión de su patrimonio.

No puedo decir que de niño soñara con dedicarme a este mundo, pero sí recuerdo que desde muy joven sentía una curiosidad por los mercados financieros.  Con el tiempo, esa curiosidad acabó convirtiéndose en una vocación y, afortunadamente, en una profesión que sigo disfrutando más de veinticinco años después.

¿Cómo desconectas del trabajo? ¿Algún hobby que te ayude a equilibrar la intensidad de este sector?

Intento hacerlo a través del deporte, los viajes y, sobre todo, pasando tiempo con mi familia y mis amigos. Con los años he aprendido que desconectar también es una forma de avanzar. Muchas veces es al tomar distancia cuando encuentras la perspectiva necesaria para volver con las ideas más claras. Me gusta viajar porque me obliga a salir de la rutina, pero también valoro mucho esos planes sencillos, como una comida en familia, una conversación con amigos o un paseo sin mirar constantemente el teléfono. Son pequeñas cosas las que me ayudan a mantener el equilibrio.

Después de más de 20 años en la industria, ¿qué hábitos mantienes para no dejarte llevar por la presión o el ruido?

La presión y el ruido forman parte de esta profesión y, probablemente, siempre será así. Con el tiempo he aprendido a ser mucho más selectivo con la información que leo, a escuchar opiniones distintas y a no confundir actividad con acción. No por reaccionar más rápido se toman mejores decisiones. La experiencia te enseña que algunos de los episodios que más preocupación generan en el corto plazo terminan teniendo un impacto mucho menor del que parece en ese momento. Mantener cierta distancia emocional y una visión de largo plazo suele ser más útil que intentar responder a cada titular.

¿Qué cualidades crees que debe tener un buen asesor financiero en un mundo con exceso de información?

Si tuviera que elegir una sola, diría que saber escuchar. Puede parecer una respuesta sencilla, pero estoy convencido de que es la más importante. Hoy la información está al alcance de todos. Lo realmente difícil no es acceder a ella, sino entender qué necesita cada persona, cuáles son sus preocupaciones y qué objetivos quiere alcanzar.

Muchas veces los clientes no buscan únicamente una recomendación de inversión. Buscan alguien que les ayude a ordenar ideas, a tomar decisiones con criterio y a mantener la calma cuando los mercados atraviesan momentos complicados. 

¿Cuáles son las principales amenazas para los asesores en el escenario actual de cambios regulatorios y nuevos players en el sector?

Más que de amenazas, hablaría de adaptación. La regulación, la digitalización y la inteligencia artificial están transformando el sector financiero. El verdadero reto es seguir siendo relevante para el cliente. La tecnología nos permite dedicar menos tiempo a tareas administrativas y más tiempo a aquello que realmente aporta valor. Entender a las personas y ayudarles a tomar decisiones importantes sobre su patrimonio.

¿Cuál consideras que ha sido el error de inversión más común entre los clientes durante tu carrera?

Probablemente intentar acertar siempre el momento perfecto para entrar o salir del mercado.  Lo he visto muchas veces.  Cuando los mercados caen aparece el miedo, cuando suben demasiado aparece la sensación de que hay que aprovechar una oportunidad que no volverá.  Son emociones humanas y todos estamos expuestos a ellas.  Sin embargo, la experiencia me ha demostrado que los mejores resultados suelen venir de la paciencia, la disciplina y la constancia.  Muchas veces el éxito no consiste en tomar decisiones brillantes, sino en evitar errores innecesarios.

¿Cómo ves el entorno macro actual?

Vivimos un periodo especialmente interesante para quienes seguimos los mercados. Estamos asistiendo a cambios geopolíticos, demográficos y tecnológicos que generan incertidumbre, pero también muchas oportunidades.  Después de haber vivido distintos ciclos, he aprendido que siempre existe algún motivo para preocuparse.  Por eso, intento guiarme más por los datos macroeconómicos y los resultados de las compañías que por los titulares del momento.  Esa visión me lleva a mantener una visión más constructiva hacia los mercados a largo plazo.  Sigo pensando que el optimismo fundamentado suele ser una estrategia mucho más rentable que el pesimismo permanente.

Hoy en día, ¿qué elementos consideras imprescindibles en una cartera bien diversificada?

Sentido común. Parece una respuesta muy simple, pero muchas veces es así.  Una buena combinación de renta fija y renta variable sigue siendo fundamental. A partir de ahí, la cartera debe adaptarse a cada cliente, incorporando otras estrategias o activos cuando tenga sentido. No existen carteras perfectas, pero sí carteras bien construidas para cada objetivo.

¿Podrías darnos un ejemplo de fondo de inversión que hayas mantenido durante mucho tiempo en las carteras y los motivos?

Nunca he sido partidario de enamorarme de un producto concreto. Después de casi veinte años gestionando carteras, he aprendido que las inversiones que suelen permanecer durante muchos años comparten características bastante simples: equipos gestores de gran calidad, procesos de inversión sólidos y una filosofía coherente que no cambia con cada ciclo de mercado.  Como inversor, es clave identificar esos equipos que son capaces de tomar buenas decisiones de forma consistente en el tiempo.  

Si volvieras a empezar en este sector, ¿qué harías distinto?

Probablemente buscaría una experiencia internacional antes. Tuve la oportunidad de trabajar fuera de España en el mundo de los mercados financieros y, visto con perspectiva, fue una de las experiencias que más me ha aportado, tanto profesional como personalmente.

Cuando sales de tu zona de confort, te das cuenta de que no existe una única forma de hacer las cosas. Trabajar con personas de otras culturas y enfoques te obliga a cuestionarte tus propias ideas, a aprender constantemente y a mirar los mercados desde una perspectiva mucho más amplia. Te ayuda a desarrollar una mayor capacidad analítica y una mentalidad más abierta, algo que con el tiempo acaba siendo muy valioso en esta profesión.  

Si tuviera que dar un consejo a alguien que empieza su carrera, le animaría a aprovechar cualquier oportunidad de trabajar en el extranjero.  Creo que es una experiencia que deja huella y que te acompaña durante toda la vida profesional.