Mario Durán de Caser Asesores Financieros – Asesor del mes

Os presentamos a Mario Durán, agente financiero en Caser Asesores Financieros. Se incorporó al grupo Caser en julio de 2021. Anteriormente, ejerció de gestor de patrimonios en atl Capital, y asesor financiero y jefe de equipo en Aspain 11 Asesores Financieros EAF.

Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Santiago de Compostela, Mario posee un Máster en Bolsa y Mercados Financieros por el Instituto de Estudios Bursátiles (IEB). Además, cuenta con la certificación European Financial Planner (EFP) de EFPA.

¿Cuándo y cómo llegaste al sector financiero?

Comencé mi andadura en el sector financiero comenzando a trabajar en una EAF en enero de 2015, tras haber finalizado el Máster en Bolsa y Mercados Financieros del IEB en 2014.

Si no te hubieras dedicado a este sector, ¿cuál crees que sería tu profesión?

Si no me hubiera decantado por las finanzas, supongo que me habría dedicado al mundo de la empresa trabajando con mi familia en el negocio familiar.

¿Cuáles son tus hobbies?

En mi tiempo libre me gusta hacer deporte, principalmente salir a correr e ir al gimnasio. Me despeja bastante de mi trabajo en el día a día. También me encanta viajar, siempre que puedo me gusta conocer nuevos lugares.

¿Cómo ves el entorno macro actual?

Estamos viviendo una situación en la que se están deteriorando los principales índices macroeconómicos. Los países apenas están teniendo crecimiento en su PIB, algunos ya estando en negativo. Además, los PMIs tanto de manufacturas como de servicios están en algunos países en contracción. En contraposición, veo sólida la economía americana, donde con todas las subidas de tipos que han hecho, su mercado laboral sigue aguantando muy bien el desempleo; de ahí que esté costando que se modere la inflación. La nota positiva la ponen las empresas, que está teniendo unos resultados mejores de los esperados.

¿Cómo deben orientar los inversores sus carteras de cara al último trimestre del año y con la vista puesta ya en 2024?

En mi opinión, deberíamos aprovechar los altos tipos de interés, que hace años que no tenemos, para tener inversiones en fondos de deuda, tanto en soberanos como en crédito corporativo. Este último principalmente en buena calidad crediticia, en high yield en mi opinión creo que todavía es pronto porque puede subir la morosidad con estos tipos tan altos. Estas inversiones las completaría, en función del nivel de riesgo del inversor, con renta variable global. Hemos vivido un mal año 2022, donde los activos que mejor se comportaron fueron los de sesgo value, en contraposición con 2023 que hemos tomado posiciones en empresas de calidad. La clave está en tener una cartera orientada a los objetivos y necesidades del cliente, con los riesgos acotados y haciendo un buen seguimiento.

¿Cómo se asesora en el contexto actual al inversor conservador?

Después de unos cuantos años con tipos muy bajos, ahora comenzamos a ver potencial para el inversor conservador. Tenemos tipos altos, lo que nos permite construir carteras con potencial de rentabilidad a medio y largo plazo. Los fondos monetarios ya dan retornos positivos, y en renta fija hay bonos con cupones interesantes. Además, en caso que se deteriorara la economía, los bancos centrales se verían obligados a bajar tipos, y esto haría subir el precio de los bonos que tenemos en cartera, por lo que el potencial es muy amplio.

¿Cómo es la rotación de fondos de las carteras de tus clientes?

La inversión en fondos la veo como algo a largo plazo, por lo que la rotación suele ser baja. En los fondos se pierde mucha rentabilidad si estás haciendo ajustes constantemente, y si modificas en exceso el porcentaje de renta variable en función del mercado, corres el riesgo de equivocarte, y perderte los mejores días de mercado. Diariamente llevo un seguimiento de todos los activos que están en las carteras de los clientes y se analiza mucho antes de tomar una decisión de ajuste.

Danos un ejemplo de fondo que hayas mantenido durante mucho tiempo en las carteras y el por qué.

El fondo que me gusta desde que comencé a trabajar es el Robeco BP Global Premium Equities. Se trata de un fondo de renta variable global de empresas de gran capitalización con estilo value, que ha aguantado bien las caídas de mercado y ha dado rentabilidades positivas a lo largo de los años (por encima del 9% anualizado durante los últimos 10 años).

¿Ha mejorado la formación financiera en España? ¿Crees que debe fomentarse desde el colegio y la universidad?

Creo que en los últimos años se ha mejorado. Yo lo veo en que cada vez hay más personas cercanas, que por mi profesión, me preguntan sobre estos temas aunque se dediquen en su día a día a algo completamente diferente. Ves que les interesa el tema financiero y que quieren saber que pueden hacer con sus ahorros.

Creo que más que en la universidad, que cada persona decide en lo que quiere especializarse, debería cursarse economía básica en los institutos, en la educación obligatoria. Al fin y al cabo, todos somos o vamos a ser gestores de nuestra economía doméstica y tenemos que conocer conceptos básicos a la hora de maximizar nuestros ahorros, firmar una hipoteca u organizar nuestra jubilación.

Si tuvieras que definirte con una única palabra, ¿cuál sería y por qué?

Imagino que la palabra adecuada sería organizado. El trabajar como agente financiero implica el tener muy organizada tu agenda y tus tareas, para dar el mejor servicio a tus clientes.