Xavier Busquets de MoraWealth – Asesor del mes

Os presentamos a Xavier Busquets, Director de Banca Privada España de MoraWealth. Anteriormente, fue director territorial en Cataluña en Mirabaud & Cie y Banco Santander, donde ocupó diversas posiciones vinculadas a la banca privada.

Xavier es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Barcelona, y miembro de EFPA España.

¿Por qué optaste por dedicarte al mundo del asesoramiento financiero?

En la facultad descubrí que mis dos principales áreas de interés eran las finanzas y el marketing, por lo que el asesoramiento financiero fue una salida de lo más natural para mí. Además, es un tipo de trabajo que encaja con mi personalidad, ya que permite estar en contacto con la gente y acompañarles en la consecución de sus metas financieras a largo plazo.

Si no te hubieras dedicado a este sector, ¿cuál crees que sería tu profesión?

Si no me hubiera dedicado al asesoramiento financiero, probablemente habría explorado una carrera vinculada a la consultoría estratégica o al desarrollo de un proyecto empresarial propio. El mundo de la empresa en todas sus dimensiones es un campo que me fascina profundamente.

¿Cuáles son tus aficiones?

Entre mis aficiones incluiría la lectura, gastronomía y viajes. Tengo la suerte de vivir junto al mar, lo que me permite disfrutar de una de mis pasiones, la vela deportiva, y no muy lejos de la montaña con todas las posibilidades que ofrece.

¿Cómo ves el entorno macroeconómico actual?

En general, vemos que ha ido evolucionando la percepción del mercado sobre la parte macro en los últimos trimestres. Estamos asistiendo a una confirmación de la reducción de las presiones inflacionistas que permitirá a los bancos centrales iniciar este año las primeras bajadas de tipo de interés; aunque como siempre dicen, se mantendrán “data dependant”, y pueden surgir sorpresas y decepciones en el mercado, quizá muy optimista este inicio de año.

Nuestras perspectivas de crecimiento son coherentes con un aterrizaje suave de las economías, aunque esperamos que sea más atónico en Europa que en EEUU. Uno de los principales riesgos que vislumbramos es geopolítico, con varios fuertes abiertos. También destacaría que en 2024 el 40% de la población acudirá a las urnas, con las elecciones de Estados Unidos que siempre pueden tener influencia.

En 2024, ¿cómo deben orientar los inversores sus carteras?

Creemos que en 2024 la renta fija debería volver a ser protagonista. Pese a que el fuerte rally de los dos últimos meses de 2023 le ha restado potencial, las yields actuales de la mayoría de segmentos de renta fija son aún atractivas y permiten elevar el retorno objetivo en todos los perfiles de inversión. Es necesario una revisión de la cartera y ajustar la duración acorde con la situación actual de mercado.

En cuanto a renta variable, el entorno macro más benigno permite mantener la exposición, pero con una diversificación adecuada por sectores y estilos. Otro punto clave a considerar es la incorporación de activos privados en aquellos perfiles que lo admitan, ya que permiten mejorar considerablemente el binomio rentabilidad riesgo.

¿Qué características piensas que debe tener un buen asesor financiero?

Aparte de tener un profundo conocimiento del mercado, un buen asesor financiero debe tener una lata capacidad de comunicación, integridad y un enfoque centrado en el cliente. Además, debe ser capaz de adaptarse a las necesidades cambiantes del cliente y el entorno económico.

¿Cómo es la rotación de fondos de las carteras de tus clientes?

La rotación de las carteras viene marcada bien por cambio en las decisiones estratégicas y tácticas de asset allocation o bien por un cambio que afecte al propio fondo por un underperformance o cambios significativos en el equipo gestor. En cualquier caso, la rotación a largo plazo suele ser reducida en nuestras carteras.

Danos un ejemplo de fondo que hayas mantenido durante mucho tiempo en las carteras y el por qué.

Se me ocurren varios pero quizás escogería el Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio. El motivo principal es que me parece una buena forma de tomar exposición al mercado de forma global con un tracking error bajo y sin un sesgo de estilo marcado.

Dentro de las carteras, combina bien con otro tipo de fondos de renta variable de mayor tracking error o más centrados en determinados estilos o sectores.

¿Crees que ha mejorado la formación financiera en España en los últimos años?

Sí, creo que sin duda ha habido mejoras significativas en la formación financiera en España en los últimos años y que ha ido acompasada con el desarrollo de la industria. Creo que, aunque falta camino por recorrer, se ha asumido la importancia de la planificación financiera personal.

¿Dónde te ves dentro de 10 años?

Me veo continuando mi carrera como asesor financiero y contribuyendo al desarrollo del proyecto de Morawealth en España, al que me incorporé hace dos años. También espero seguir disfrutando de mi tiempo libre y explorando nuevas oportunidades de aprendizaje y crecimiento personal