Javier de Andrés de DiverInvest – Asesor del mes

Te presentamos a Javier de Andrés, asesor patrimonial de DiverInvest. Posee una larga experiencia en el sector financiero, habiéndose focalizado siempre en banca privada. A lo largo de su carrera profesional ha trabajado en diversas entidades y durante 10 años ha sido responsable de Banca Privada en Deutsche Bank en Barcelona. Actualmente asesora las carteras de inversión en función del perfil de riesgo de cada cliente de DiverInvest.

Javier es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Barcelona, y tiene un Postgrado en Gestión Patrimonial en IEF. Además, es miembro de EFPA España (European Financial Planning Association).

¿Por qué optaste por dedicarte al mundo del asesoramiento financiero?

Mientras estudiaba la carrera de Administración y Dirección de Empresas, ya veía claro que lo que más me llamaba la atención era lo relacionado con los mercados de capitales. Además, en casa trabajaban en una entidad financiera y enseguida me presentaron a las personas que se dedicaban al tema de asesoramiento para ver cómo era el día a día y como enfocar la formación para poder dedicarme a esto…y desde entonces no he hecho otra cosa.

Si no te hubieras dedicado a este sector, ¿cuál crees que sería tu profesión?

Creo que estaría enfocado al asesoramiento fiscal. Es un tema que he descubierto mientras ejercía de asesor financiero y considero muy interesante por el gran impacto que puede tener tomar buenas decisiones, tanto en las generaciones presentes como futuras. Es un aspecto al que hacemos mucho énfasis cuando realizamos planificaciones financieras y que los clientes desconocen, sobre todo aquellos que han tenido un evento de liquidez reciente.

¿Cuáles son tus hobbies?

El deporte en general, y el ciclismo y pádel en particular; es una válvula de escape brutal. Intento 3 o 4 veces por semana encontrar un hueco para practicarlo. Y, por otro lado, viajar; como somos unos cuantos en casa, viajes que impliquen actividades, ya que son momentos que quedan para toda la vida y los disfrutamos una barbaridad.

¿Cómo ves el entorno macroeconómico actual?

Pues lo veo muy incierto la verdad. Estamos en un punto en que tanto el BCE como la FED están demasiado pendientes de los datos macro de cara a tomar las decisiones en clave de política monetaria, que es lo que está moviendo a los mercados. Así que si los que más saben de macro no lo ven claro, yo menos.

En clave asesoramiento, lo que hacemos es estar muy encima de todo para reaccionar rápido porque estas decisiones de los bancos centrales provocan movimientos muy bruscos y, por tanto, oportunidades de inversión.

¿Qué características piensas que debe tener un buen asesor financiero?

Hay unas básicas que ya presuponen para cualquier asesor: formación, conocimiento de los mercados, fiscales, experiencia… Creo que la más importante es la capacidad para transmitir confianza y saber escuchar. Los asesores tienen que entender muy bien lo que quiere y necesita el cliente, y tener a disposición palancas que le permitan lograr los objetivos de los clientes. No podemos pretender ser expertos en mercados, capital riesgo, inmobiliario, crédito, fiscal, mercantil… por eso, es básico para un buen asesor estar en una estructura que le perita dar soluciones para todo y, en este sentido, las EAF creo que son el sitio adecuado para esto.

¿Cómo deben orientar los inversores sus carteras en el nuevo año?

Tal y como terminó 2023, hemos rebalanceando las carteras hacia la renta fija; en euros con duraciones corta/media y en dólares (divisa cubierta) hacia duraciones más bien largas. Básicamente bonos gubernamentales e Investment Grade, pero también hemos reforzado la presencia de CoCos y bonos híbridos para aquellos clientes que lo toleran por perfil de riesgo. Por ahora, vemos mucho valor en la parte de renta fija de cara a los próximos 12-18 meses.

Por el lado de la renta variable, seguimos con el foco en USA y muy atentos a los movimientos que se produzcan en las próximas semanas/meses.

¿Cómo es la rotación de fondos de las carteras de tus clientes?

En años de volatilidad, y con un mercado a priori lateral, la rotación en las carteras es superior a la media. Por este motivo, cada vez tenemos más en cuenta todo el universo de ETF, si la fiscalidad del cliente lo permite; ya que, además del ahorro de costes, nos aportan una gran agilidad de cara a impactar rápido con las decisiones tomadas, algo que los clientes nos piden constantemente.

También estamos construyendo en la parte de renta fija un compartimento de bonos/fondos a vencimiento con el objetivo de cerrar una rentabilidad a un plazo determinado, y esto a priori es para mantenerlo y no rotarlo.

Danos un ejemplo de fondo que hayas mantenido durante mucho tiempo en las carteras y el por qué.

Sin lugar a duda, fondo/etf indexado a S&P 500, I Shares S&P 500 o Fidelity S&P 500; cubierta o descubierta en función de la cotización del dólar (actualmente cubierta). El por qué es simplemente porque vemos imprescindible tener y mantener renta variable americana en las carteras a medio y largo plazo porque es el índice más resiliente que existe y nunca te falla. Los resultados siempre acaban llegando, es cuestión de tiempo.

Utilizamos los indexados ya que al ser un índice tan eficiente es muy difícil encontrar fondos que lo batan de manera sostenida en el tiempo. Y este tipo de fondos a veces están en las carteras, pero otras no.

¿Ha mejorado la formación financiera en España en los últimos años? ¿Queda mucho por hacer?

Sí, pero queda mucho camino por recorrer. Nosotros, al ser EAF independiente, trabajamos con más de 30 entidades en diferentes jurisdicciones y allí ves claramente las diferencias que tienen en unos países u otros en cuanto a propuestas de valor que dan a los clientes.

Si tuvieras que definirte con una única palabra, ¿cuál sería y por qué?

Confianza. Se tiene que estar al lado del cliente en todo momento, en lo buenos y en lo malos, sobre todo, para acompañarles y guiarles en la consecución de sus objetivos. Y esto solo se logra transmitiendo confianza.