Alianza entre ARK Invest y Rize ETF: Cathie Wood detalla su movimiento estratégico
9 OCT, 2023
Por Leticia Rial de RankiaPro
En esta entrevista en exclusiva, tenemos el privilegio de hablar con Cathie Wood, Consejera Delegada de ARK Invest. El enfoque innovador de Wood en materia de inversión la ha convertido en una figura destacada del sector financiero, y su reciente adquisición de Rize ETF Limited ha suscitado un gran interés.
Hablamos de la interesante colaboración entre Rize ETF y ARK Invest y de su potencial para redefinir el panorama de la inversión. Wood compartirá su punto de vista para ofrecer a los clientes una gama más amplia de opciones de inversión innovadoras en un mercado en rápida evolución.
Enhorabuena por la adquisición de Rize ETF Limited por ARK Invest. ¿Podría explicarnos los motivos estratégicos de esta operación y lo que significa para la estrategia de expansión mundial de ARK?
Esta operación marca un hito importante en la estrategia de expansión mundial de ARK. Permite a la empresa llevar su conjunto de ETF activos de renta variable basados en la innovación a inversores de toda Europa, el Reino Unido y nuevos mercados de todo el mundo. La transacción permite a ARK establecer un conjunto de estrategias de ETF UCITS europeas junto con la probada excelencia de distribución de Rize ETF. También incorpora las valiosas y diferenciadas estrategias de impacto de Rize ETF, que serán distribuidas por ARK a escala mundial. Tenemos previsto lanzar varias de las estrategias de gestión activa de ARK en los mercados europeos a finales de año.
Rize ETF es conocido por su enfoque innovador de la inversión en índices temáticos y sostenibles. ¿Cómo cree que influirá la colaboración entre Rize ETF y ARK Invest en la gama de opciones de inversión ofrecidas a los clientes?
La adquisición de Rize ETF por ARK Invest está estratégicamente alineada, ya que ambas empresas comparten un enfoque en común sobre el futuro y la inversión temática. Las sinergias previstas giran principalmente en torno a la combinación del enfoque de ARK en la innovación disruptiva y la experiencia en la gestión activa de ETF con la experiencia de Rize ETF en la provisión de soluciones de inversión que se alinean con las megatendencias globales. Juntos, pretendemos crear productos de inversión innovadores que se adapten a una gama más amplia de inversores.
Rize ETF ha creado una gama de ETF centrados en la inversión en las megatendencias más atractivas del mundo, tanto temáticas como sostenibles, con el fin de ofrecer a los inversores las opciones y la flexibilidad que necesitan para beneficiarse de los cambios estructurales que se están produciendo a su alrededor. Tanto Rize ETF como ARK son firmes defensores de una metodología de inversión transparente y basada en la investigación. Esta unión fusiona la destreza de Rize ETF en la inversión temática y sostenible con la investigación profundamente arraigada de ARK y las carteras gestionadas activamente centradas en la innovación disruptiva. Anticipamos que la investigación y los conocimientos de ARK beneficiarán significativamente a los clientes europeos de Rize ETF, al tiempo que enfatizarán la necesidad de posicionar las carteras de inversión en el lado correcto del cambio tecnológico.
Esta adquisición permitirá a ARK presentar su conjunto de ETF de innovación de vanguardia a los inversores de Europa y el Reino Unido. ¿Puede explicar con más detalle las oportunidades específicas que ve en estas regiones para sus productos de inversión?
Esperamos poder introducir nuestros productos en este mercado en los próximos meses. Actualmente estamos trabajando en varios aspectos de nuestro lanzamiento, y esperamos compartir los detalles con ustedes en cuanto estén disponibles.
Los fundadores de Rize ETF permanecerán en la empresa como parte de ARK Invest. ¿Qué papel desempeñarán en el crecimiento y desarrollo de ARK Invest Europe?
Los líderes de Rize ETF se han comprometido a convertirse en miembros clave del equipo de ARK y todos los miembros de ARK están encantados de darles la bienvenida. Los fundadores de Rize ETF, que han sido decisivos en el crecimiento y el éxito de Rize ETF, se convertirán en miembros integrales de ARK Invest Europe con el fin de mantener la coherencia y la fiabilidad para todos los inversores actuales y futuros.
Ha mencionado la gran oportunidad de crecimiento del mercado europeo de ETF. ¿Podría explicar por qué cree que es el momento adecuado para la expansión de ARK en este mercado?
Según Cerulli, el creciente reconocimiento de las ventajas de los ETF activos en la gestión de carteras está impulsando un mayor interés entre los inversores europeos. Los activos mantenidos en ETF activos en Europa se han más que duplicado desde 2018, pasando de 7.400 millones de euros (7.300 millones de dólares) a 16.000 millones de euros a finales de julio de 2022. Los activos de ETF activos representan solo el 1,2% de los 1,3 billones de euros del mercado europeo de ETF, lo que sugiere una oportunidad de crecimiento.
Como pionera en la inversión activa en ETF en EE.UU., ARK ha reconocido esta gran oportunidad en Europa. A través de nuestro equipo de marketing, también sabemos que alrededor del 25% de las consultas de búsqueda en nuestro sitio web proceden de Europa, lo que demuestra la demanda de nuestras soluciones de inversión e investigación en Europa. En consecuencia, el momento oportuno para esta adquisición fue el resultado del reconocimiento de las fortalezas compartidas de nuestros negocios (ARK y Rize ETF) y la pasión por invertir en innovación, los cambios dinámicos mencionados anteriormente en el panorama de los ETF y el creciente apetito de Europa por las estrategias gestionadas activamente.
Como parte de la transición, el nombre de Rize ETF se retirará en favor de "ARK Invest Europe". ¿Puede darnos más detalles sobre este proceso de cambio de marca y lo que pueden esperar los inversores?
El nombre y la marca actuales de Rize ETF se retirarán gradualmente, ya que la plataforma se convertirá en "ARK Invest Europe", una división de ARK Invest Limited y el centro de la expansión de ARK en Europa, el Reino Unido y nuevos mercados a nivel mundial. La fuerte alineación cultural entre ARK Invest y Rize ETF fue una de las principales motivaciones tanto para los fundadores de Rize como para mí a la hora de unir ambas empresas y aprovechar las oportunidades de crecer juntos.
En consecuencia, la esencia de Rize ETF -nuestra dedicación a la inversión temática y sostenible y nuestra arraigada experiencia en la creación de marcos pioneros de inversión sostenible con arreglo a los artículos 8 y 9- seguirá ocupando un lugar central en nuestra nueva identidad colectiva. En la plataforma ARK Invest Europe, los productos indexados existentes de Rize ETF seguirán distribuyéndose con "ARK" en lugar de "Rize" como prefijo. Seguiremos aprovechando nuestro exclusivo programa de sostenibilidad para ampliar nuestra gama de ETF del artículo 8 y 9 en Europa, destacando que lanzamos dos ETF temáticos sostenibles adicionales del artículo 9 a finales de agosto. Sin embargo, por supuesto, de vez en cuando llevaremos a cabo evaluaciones periódicas de nuestra gama de productos para garantizar la alineación con las demandas del mercado y las necesidades de los inversores. Los inversores actuales en ETFs de Rize no necesitan tomar ninguna medida con respecto a sus posiciones existentes.
¿Qué opina de la reciente subida del índice S&P 500? ¿Deben emocionarse los inversores?
La inteligencia artificial (IA) sigue siendo un foco de atención en el mercado, gracias a provocadoras pruebas de concepto y, en concreto, a ChatGPT. El aumento de la demanda de hardware de IA apunta hacia una aceleración significativa del crecimiento de los ingresos por software. A medida que las empresas desarrollan productos y servicios impulsados por IA, ARK estima que el software puede generar hasta 8 dólares de ingresos por cada dólar gastado en hardware de IA para 2030. En lo que podrían ser oportunidades para que "el ganador se lleve la mayor parte", creemos que las empresas con grandes reservas de datos propios y una amplia distribución deberían estar mejor posicionadas para capitalizar los casos de uso de la IA y cosechar las ganancias de productividad potencialmente drásticas asociadas con la IA generativa.
La adopción de nuevas tecnologías suele acelerarse en épocas tumultuosas, ya que las empresas y los consumidores cambian su comportamiento mucho más rápidamente de lo que lo harían en otras circunstancias. En consecuencia, los valores de empresas orientadas a la innovación han obtenido históricamente mejores resultados y han surgido como nuevos líderes del mercado hacia el final de un mercado bajista. Creemos que la crisis del coronavirus y la invasión rusa de Ucrania han transformado el mundo de forma significativa y permanente, lo que sugiere que muchas estrategias y valores orientados a la innovación podrían ser participaciones productivas durante los próximos cinco a diez años.
En nuestra opinión, el muro de la preocupación es un buen augurio para la renta variable en el espacio de la innovación. Los mercados alcistas más fuertes escalan muros de preocupación, un hecho que parecen olvidar quienes hacen comparaciones con la burbuja de la tecnología y las telecomunicaciones. En 1999 no existía ningún muro de inquietud ni se puso a prueba al mercado de renta variable. En esta ocasión, el muro de la preocupación ha escalado enormes alturas.
A medida que la IA sigue avanzando, ¿cuáles son algunas de las tendencias y tecnologías emergentes que cree que configurarán el futuro de la inversión en IA?
La industria de los semiconductores se está moviendo con rapidez ante la fuerte demanda de unidades de procesamiento gráfico (GPU) provocada por ChatGPT. ChatGPT cautivó la imaginación de empresas y consumidores, desatando un entusiasmo que provocó una subida de los valores tecnológicos de gran capitalización. La carrera por entrenar nuevos modelos de inteligencia artificial (IA) está generando una demanda sin precedentes de GPU y chips de memoria de gran ancho de banda, por no hablar de los importantes retos que plantean los avanzados procesos de empaquetado de chips que los protegen y conectan. A diferencia de las arquitecturas anteriores, los aceleradores de IA que entrenan grandes modelos de lenguaje (LLM) -como la plataforma H100 de NVIDIA y la MI300 de AMD- requieren no sólo chips lógicos y de memoria de gran ancho de banda empaquetados muy juntos, sino también densas interconexiones entre los chips.
Dada la importancia de los semiconductores en el papel de la IA, esperamos que los países intenten competir ferozmente para innovar en este campo. En nuestra opinión, Nvidia, con sede en Santa Clara, lidera la carrera de las GPU, pero esperamos que otros países intenten ponerse al día en la medida de sus posibilidades. La capacidad de un país (y de sus empresas nacionales) para comprender la IA será crucial para mejorar la productividad de sus ciudadanos y protegerse frente a posibles amenazas.
Para los inversores que deseen integrar la IA en sus estrategias, ¿qué consejos o mejores prácticas ofrecería para garantizar un enfoque exitoso y sostenible de la inversión en IA?
En ARK nuestro objetivo es centrarnos únicamente en la innovación disruptiva. En términos generales, creemos que las cinco plataformas de innovación en torno a las que centramos nuestra investigación (inteligencia artificial, robótica, almacenamiento de energía, secuenciación multiómica y tecnología blockchain) y las empresas que hacen posible sus tecnologías subyacentes ofrecerán a las Naciones Unidas la mejor esperanza para alcanzar sus Objetivos de Desarrollo Sostenible para 2030.
Nuestras estrategias invierten en empresas que están:
- En el tema Multiómica, reestructurar la asistencia sanitaria, la agricultura y la industria farmacéutica, curar enfermedades y mejorar la calidad de vida.
- En el tema de Internet de nueva generación, cambiar la forma en que el mundo gestiona la información, analiza los datos, adquiere bienes y se comunica en todo el planeta, aumentando la productividad de las empresas y el acceso de los consumidores.
- En el tema de Robótica y Tecnología Autónoma, aumentar la productividad y las ganancias salariales, al tiempo que se reducen los costes de consumo y las emisiones de carbono con avances en automatización, almacenamiento de energía, impresión 3D, infraestructuras modernas y exploración espacial.
- En el tema Fintech, revolucionar la industria financiera y aumentar el acceso de los consumidores y las empresas a la banca y otros servicios financieros, especialmente en los mercados menos desarrollados.
La estrategia emblemática de innovación disruptiva de ARK es una cartera concentrada y de alta convicción que invierte en todos los temas de innovación.
