Cómo navegar en la incertidumbre: Fondos del mercado monetario
30 SEPT, 2024
Por La Française
Tribuna de La Française Group
En el dinámico contexto actual de mercado, los inversores buscan soluciones de inversión a corto plazo que les ofrezcan tranquilidad. Los fondos del mercado monetario se han consolidado como referentes de estabilidad, ofreciendo una combinación única de bajo riesgo, liquidez y una rentabilidad razonable. Credit Mutuel Asset Management, uno de los principales gestores de activos, ofrece una variada gama de fondos del mercado monetario que responden a las distintas necesidades de los inversores.
¿Por qué invertir en fondos monetarios?
El atractivo de los fondos monetarios se ha intensificado significativamente a partir de 2024. Dada la situación de los tipos de interés, que se encuentran en niveles nunca vistos desde hace años, estos fondos ofrecen una rentabilidad que supera a la de las cuentas de ahorro tradicionales. Este entorno favorable ha dado lugar a una afluencia sustancial de activos bajo gestión en el sector del mercado monetario, lo que refleja la creciente demanda de los inversores por inversiones estables y líquidas.
Los fondos monetarios invierten en valores a corto plazo de alta calidad, como letras del Tesoro, pagarés de empresa y acuerdos de recompra. El objetivo principal es mantener un valor liquidativo (VL) estable, proteger el capital de los inversores y proporcionar liquidez.
Una de las características principales que diferencia a los fondos del mercado monetario de otros fondos de inversión es su objetivo de mantener un valor liquidativo estable.
Por otro lado, ofrecen liquidez diaria, permitiendo a los inversores retirar dinero fácil y rápidamente. Esta característica los hace ideales para las necesidades de efectivo a corto plazo o como componente de una cartera diversificada. Además, estos fondos proporcionan un flujo regular de ingresos, aunque los rendimientos pueden fluctuar con el tiempo. Suelen ofrecer yields competitivas en comparación con otras inversiones de bajo riesgo, lo que resulta atractivo para los inversores conservadores.
Ventajas de la gama de fondos monetarios de CMAM
Crédit Mutuel Asset Management (CM-AM) se ha consolidado como líder en el ámbito de los fondos del mercado monetario. Con 43.000 millones de euros en activos del mercado monetario a junio de 2024, el enfoque de CM-AM se caracteriza por un análisis riguroso del crédito, una gestión activa y el compromiso de satisfacer las diversas necesidades de los inversores.
El éxito de CM-AM puede atribuirse por varias razones: un proceso de crédito riguroso, eficiencia operativa, fuerte poder de negociación debido al tamaño de la empresa y gestión eficaz de la liquidez. Cuenta con un equipo de experimentado de analistas de crédito que evalúan meticulosamente la solvencia de cada valor, mitigando el riesgo y protegiendo el capital de los inversores.
Los equipos de inversión de CM-AM buscan activamente oportunidades en el mercado monetario, aprovechando las fluctuaciones del mercado para generar rentabilidad. Este enfoque se ve reforzado por la amplia experiencia de CM-AM tanto en el mercado monetario como en los sectores de bonos a corto plazo, lo que permite una visión holística del panorama de la renta fija y la posibilidad de descubrir valor adicional para los inversores.
Gama de fondos del mercado monetario de CMAM
El fondo CM-AM Cash ISR, con 13.900 millones de euros en AUM a fecha de finales de agosto 2024, está diseñado para inversores que buscan una inversión a muy corto plazo con firmas de primer nivel. Este fondo con la etiqueta ISR integra rigurosos criterios ESG y opera como un fondo monetario estándar de valor liquidativo (VNAV) con un vencimiento medio inferior a un año. Su universo de inversión comprende emisores de países de la OCDE, lo que aporta un enfoque en mercados desarrollados con sólidos marcos regulatorios. A fecha de 30 de agosto de 2024, el fondo ha obtenido una rentabilidad a 1 año del 4,09%, una rentabilidad anualizada a 3 años del 1,97% y una rentabilidad anualizada a 5 años del 1,02%*.
El fondo CM-AM Dollar Cash, con 544 millones de dólares en activos a agosto de 2024, ofrece inversiones expresadas en dólares centradas principalmente en emisores europeos. Este enfoque ofrece a los inversores en dólares la oportunidad de diversificar su exposición al riesgo de crédito más allá del mercado norteamericano. El fondo invierte en valores a corto plazo denominados en dólares de entidades europeas, combinando inversiones en dólares con diversificación geográfica y manteniendo las características de un fondo del mercado monetario. A fecha de 30 de agosto de 2024, el fondo ha obtenido una rentabilidad a 1 año del 3,66%, una rentabilidad anualizada a 3 años del 5,91% y una rentabilidad anualizada a 5 años del 2,51%*.
Para los inversores que dan prioridad a la sostenibilidad, La Française Trésorerie ISR gestiona 3.200 millones de euros en activos hasta agosto de 2024. Este fondo invierte principalmente en emisores del sector privado, tanto bancarios como corporativos, respetando estrictos criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Ofrece una forma de combinar los principios de inversión sostenible con estrategias de inversión a corto plazo y de menor riesgo. A fecha de 30 de agosto de 2024, el fondo ha obtenido una rentabilidad a 1 año del 4,08%, una rentabilidad anualizada a 3 años del 1,92% y una rentabilidad anualizada a 5 años del 1,03%*.
Conclusión
Ante la persistencia de la incertidumbre económica en todo el mundo, los fondos del mercado monetario están llamados a seguir siendo una herramienta esencial para los inversores. Ofrecen un equilibrio único de seguridad y potencial de ingresos que resulta especialmente atractivo en mercados volátiles. A medida que el mundo financiero siga evolucionando, es probable que aumente el papel de los fondos del mercado monetario en las carteras de inversión.
CM-AM ofrece una gama de fondos del mercado monetario que responden a las distintas necesidades de los inversores, incluidas opciones de exposición al dólar estadounidense y fondos que incorporan criterios ESG. Con su presencia consolidada en el sector del mercado monetario, CM-AM ofrece soluciones de inversión diseñadas para hacer frente a las condiciones actuales del mercado. Los inversores que busquen opciones de fondos del mercado monetario pueden considerar las ofertas de CM-AM como parte de su proceso de toma de decisiones para navegar por el panorama financiero actual.
*Fuente: Groupe La Française a 30 de agosto de 2024. Rentabilidades pasadas no son indicativas de rentabilidades futuras.
Principales riesgos asociados: pérdida de capital, riesgo de gestión discrecional, riesgo de tipo de interés, riesgo de crédito, riesgo de impago, riesgo de tipo de cambio.
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