Ranking delle 20 società di gestione di fondi con l’AUM più elevato al mondo

Uno studio recente di Thinking Ahead Institute mostra quali sono le 20 società di gestione con l'attivo gestito più elevato nel mondo nel 2023. Gli attivi totali gestiti dalle 500 maggiori società di gestione di asset nel mondo ammontavano a 113,7 trilioni di dollari alla fine del 2022. Questo rappresenta una diminuzione del 13,7% rispetto all'anno precedente e segna la prima significativa diminuzione degli asset gestiti dall'era della crisi finanziaria globale del 2008.

Queste sono 20 società di gestione di fondi con il patrimonio gestito più elevato al mondo nel 2023

Fonte: Thinking Ahead Institute, dati a 31 dicembre, 2022

BlackRock rimane la società di gestione più grande del mondo, nonostante abbia registrato una diminuzione degli asset totali da poco più di 10 trilioni di dollari nel 2021 a poco più di 8 trilioni nel 2022. Il Gruppo Vanguard rimane significativamente davanti a Fidelity Investments e State Street Global, che occupano rispettivamente il terzo e quarto posto e che hanno visto diminuire i loro asset fino a scendere al di sotto dei 4 trilioni di dollari.

"Nel corso del 2022, in mezzo a significative turbolenze, elevata inflazione, tassi di interesse alti e tensioni geopolitiche, gli investitori si sono confrontati con perdite che hanno cancellato gran parte dei guadagni ottenuti durante il grande anno del 2021. Man mano che abbiamo condotto questo studio, un tema ricorrente nelle nostre conversazioni con le società di gestione è stata l'aspettativa di un regime di tassi di interesse più alti per un periodo più lungo, in cui le preoccupazioni per l'inflazione e la crescita rimangono elevate, suggerendo che i gestori degli investimenti non sono ancora fuori pericolo."

Jessica Gao, Direttore del Thinking Ahead Institute.

Differenze tra regioni

Le società di gestione giapponesi tra le prime 500 del mondo hanno ottenuto risultati migliori della media, con una diminuzione degli asset del 5,5%, mentre le società di gestione degli asset nordamericane hanno registrato una diminuzione del 14,2%. L'Europa (incluso il Regno Unito) ha sperimentato una diminuzione superiore alla media, pari al 16,8%.

Tra i principali gestori del mondo, il 65,3% gestisce attivamente gli asset

La ricerca rivela anche la continua evoluzione degli asset gestiti in modo attivo rispetto a quelli gestiti in modo passivo tra i principali gestori di investimenti. Gli investimenti in fondi a gestione passiva hanno rappresentato il 34,7% del totale nel 2022, 4 punti percentuali in più rispetto all'anno precedente. In ogni caso, tra i principali gestori del mondo, la maggioranza considerevole, il 65,3%, gestisce ancora attivamente gli asset.

Differenze tra le classi di asset

Tra le classi di asset, il calo dei mercati azionari e obbligazionari ha provocato un lieve cambiamento nella ponderazione, con un aumento degli investimenti alternativi fino al 7,1% degli asset gestiti. I cali di mercato hanno fatto sì che l'allocazione combinata tra azioni e obbligazioni diminuisse del 2,4% da una quota molto stabile del 79-80% degli ultimi 10 anni.

"La necessità di considerare le questioni legate alla sostenibilità e di adattarsi ai rischi sistemici richiede un'analisi e una riflessione sul futuro, nonché processi di investimento solidi, capaci di modellare e misurare i rischi come mai prima d'ora. Guardando avanti, questa consapevolezza dei rischi a livello sistemico potrebbe aiutare il mondo degli investimenti a affrontare la sfida generazionale degli effetti del cambiamento climatico e altre questioni legate alla sostenibilità."

Alejandro Olivera, Direttore degli Investimenti presso Willis Towers Watson Spagna

Il rapporto mostra inoltre che i cali dei mercati azionari e obbligazionari hanno influenzato anche il grado di consolidamento tra le prime 20 società di gestione. Per le società estremamente grandi è molto difficile avere un'esposizione superiore alla media alle classi di asset meno liquide, quindi sono state sproporzionatamente colpite dai cali dei principali mercati. La quota delle prime 20 società di gestione sul totale degli asset è scesa dal 45,2% nel 2021 al 44,2% nel 2022. I loro AUM totali sono diminuiti su base annua a 50,3 trilioni di dollari.