Family office: ¿qué es y cómo funciona?
Actualizado:
31 ENE, 2025
Por Leticia Rial de RankiaPro
En el amplio universo financiero, los family office han emergido como actores clave desempeñando un papel crucial en la gestión y preservación de la riqueza de las familias con un gran patrimonio. Estas entidades especializadas van más allá de los servicios bancarios tradicionales, proporcionando soluciones personalizadas para las complejas necesidades financieras de las familias a lo largo del tiempo.
¿Qué es un family office?
Un family office es una entidad privada encargada de gestionar las finanzas y los asuntos patrimoniales de una familia con un patrimonio elevado. Su objetivo principal es consolidar y preservar la riqueza a lo largo de generaciones, proporcionando servicios que van desde la gestión de inversiones hasta la planificación patrimonial y la asesoría legal.
Tipos de family office
Existen dos tipos principales de family office:
- Single-Family Office (SFO, por su siglas en inglés): está dedicado exclusivamente a una única familia. Generalmente, se establece cuando una familia tiene una fortuna considerable y busca una gestión altamente personalizada y específica.
- Multi-Family Office (MFO, por su siglas en inglés): permite a varias familias compartir recursos y costes. Resulta atractivo para familias con patrimonios más modestos que desean acceder a servicios de alta calidad sin incurrir en los costes asociados con un family office en exclusiva.
Para los SFO, a partir de 100 millones de euros la estructura puede tener sentido. Sin embargo, seguiría siendo una cantidad en donde los costes en relación a lo que genera el patrimonio serian relativamente elevados, según afirman desde Creand WM. Mientras que en un MFO los costes de la estructura están mucho más repartidos, lo que crea economías de escala y permite tener mejores recursos. En este caso, "los clientes pueden tener entre 5 y 100 millones de euros y recibir un servicio similar o mejor al que tendrían con su propio single family-office, a un coste bastante menor", señalan desde la firma.
¿Qué servicios ofrecen?
Estas entidades ofrecen una amplia gama de servicios adaptados a las necesidades particulares de cada familia. Entre ellos, destacan los siguientes:
- Gestión de las inversiones: desde la selección de activos hasta la diversificación de carteras, trabajan para maximizar los rendimientos y gestionar los riesgos.
- Planificación patrimonial y sucesoria: desarrollan estrategias para asegurar la transferencia eficiente de riqueza a través de las generaciones, minimizando las implicaciones fiscales.
- Asesoría legal y fiscal: proporcionan orientación en cuestiones legales y fiscales, para garantizar el cumplimiento normativo y optimizar la estructura financiera.
- Gestión de estilo de vida: algunas firmas también se ocupan de la gestión de activos no financieros; tales como propiedades, obras de arte y otras inversiones no tradicionales.
Desafíos y tendencias
Aunque esta tipología de entidades ofrecen numerosas ventajas, enfrentan desafíos como la gestión de la complejidad de las estructuras familiares y la adaptación a cambios en el entorno económico y normativo.
En cuanto a tendencias, se observa un aumento en la demanda de family offices sostenibles, que incorporan criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus estrategias de inversión.
