Analisi del fondo Man GLG Global Investment Grade Opportunities

Il fondo Man GLG Global Investment Grade Opportunities offre una strategia di investimento diversificata a livello globale, con buoni risultati, gestita da un team esperto all'interno di una società con una solida infrastruttura e un impegno per l'innovazione e la responsabilità. In questo analisi ti spieghiamo tutto ciò che devi sapere riguardo a questa strategia.

Caratteristiche del fondo Man GLG Global Investment Grade Opportunities

Il fondo Man GLG Global Investment Grade Opportunities è un fondo domiciliato in Irlanda, lanciato nel novembre 2021, che investe in un portafoglio di strumenti di reddito fisso globali, principalmente in Europa, con rating di investment grade e considerando gli aspetti ESG. Infatti, questo fondo rientra nell'articolo 8 del SFDR.

MAN Group è stata fondata nel 1783, quindi vanta oltre 230 anni di storia, anche se ha oltre 25 anni di esperienza nella gestione degli investimenti globali. MAN Group cerca di rispondere rapidamente per offrire le migliori opportunità ai suoi clienti istituzionali e privati. In numeri, il gruppo MAN ha un patrimonio gestito di oltre 175 miliardi di dollari USA a marzo 2024, distribuito in investimenti alternativi e long only attivi. La società di gestione è fortemente impegnata su tre aspetti principali: Talento, Tecnologia e Sostenibilità.

• Strategia di investimento: La sua strategia è attiva e senza vincoli. Pertanto. Secondo la società di gestione, questo fondo investirà almeno l'80% in strumenti Investment Grade e potrà investire fino al 20% in strumenti al di sotto del'investment grade o in valori non classificati. È importante notare che i valori in contanti o equivalenti saranno considerati come valori con investment grade. Inoltre, il fondo può utilizzare attivamente strumenti finanziari derivati. Per quanto riguarda le regioni, non è previsto che il fondo abbia un orientamento geografico o settoriale, ma è consentito investire fino al 30% nei mercati emergenti.
• Filosofia di investimento: la filosofia di investimento del team si basa su un approccio ad alta convinzione supportato da rigorose tecniche analitiche e da una solida disciplina di gestione del rischio. Pertanto, i gestori del portafoglio utilizzano principalmente un approccio di investimento bottom-up, ovvero valutando il rischio e il rendimento atteso di ciascun emittente individuale del portafoglio.
• Indice di riferimento: Questo fondo mira a ottenere un rendimento superiore rispetto all'indice ICE BofA Global Large Cap Corporate Index (USD Hedged). L'indice serve solo a scopo comparativo, poiché il team del fondo non ha restrizioni sui settori o sulle società in cui investe, in quanto il fondo tiene anche in considerazione gli aspetti ESG.
• Team di investimento: Il team di investimento è guidato da Jonathan Golan, che ha iniziato a gestire il fondo dalla sua creazione nel novembre 2021. È partner e gestore di portafogli all'interno della divisione Discretionary di Man Group, concentrandosi su strategie obbligazionarie societarie e di credito dinamico. Prima di entrare in Man, il gestore del portafoglio è stato gestore di fondi presso Schroders.
• Patrimonio: Alla fine di marzo 2024, la strategia aveva circa 1,4 miliardi di dollari USA in attivi sotto gestione.

Evoluzione del fondo Man GLG Global Investment Grade Opportunities

Si tratta di un fondo con un buon Track Record, anche se non ha ancora raggiunto i tre anni di storia necessari per valutare con questo orizzonte temporale (fondamentale per un investitore istituzionale).

Tuttavia, finora il fondo ha ottenuto ottimi risultati rispetto al suo benchmark (ICE BofA Global Large Cap Corporate Index) pur avendo considerazioni di sostenibilità.Infatti, non solo tiene conto dei criteri di sostenibilità per la selezione, ma ha anche criteri di esclusione per le aziende che potrebbero essere legate a armi e munizioni, armi nucleari, tabacco e attività legate al carbone.

Posizionamento di Man GLG Global Investment Grade Opportunities

Il fondo ha una durata media inferiore all'indice e, allo stesso tempo, mantiene strumenti con una qualità creditizia più bassa e concentrata nei BBB rispetto al suo benchmark. Pertanto, il team del fondo punta su un po' di High Yield che completi la sua selezione in Investment Grade.

Si tratta di un prodotto che, pur rimanendo di investment grade, ha un tocco più rischioso e, non dimentichiamolo, considerazioni ASG contemporaneamente. Tutti questi grafici servono per visualizzare l'attività del fondo e il fatto che possa deviare in modo sostanziale dalle ponderazioni per emittente, paese e settore dell'indice di riferimento.

Conclusioni

Vantaggi

• Storia e Track Record distinti
• Dimensione istituzionale
• Supporto della società di gestione
• Criterio ASG + buoni risultati

Svantaggi

• Il fondo ha ancora poco tempo per valutare ulteriori misure di rischio e diversi orizzonti temporali come 3, 5 o 10 anni.